O Μπερνάρ Αρνό, ο ιδιοκτήτης του γαλλικού ομίλου πολυτελών προϊόντων LVMH, είναι ο τελευταίος δισεκατομμυριούχος που ακολουθεί τη νέα μόδα της Wall Street για άντληση κεφαλαίων - τη δημιουργία εταιρειών εξαγορών ειδικού σκοπού ((special purpose acquisition company ή SPACs).
Ο επενδυτικός όμιλος του πλουσιότερου Ευρωπαίου, Financière Agache, μαζί με τη γαλλική εταιρεία διαχείρισης ενεργητικού, Tikehau Capital, και δύο γνωστούς Ευρωπαίους τραπεζίτες συνεργάστηκαν για τη δημιουργία μίας SPAC που θα εστιάσει στον ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό τομέα.
Σε σημερινή ανακοίνωσή της, η Tikehau Capital ανέφερε ότι υποψήφιοι στόχοι εξαγοράς θα είναι παραδοσιακές και εναλλακτικές πλατφόρμες διαχείρισης ενεργητικού, καινοτόμες εταιρείες χρηματοπιστωτικής τεχνολογίας (fintech), ασφαλιστικές εταιρείες και διαφοροποιημένες εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Η προσοχή, πρόσθεσε, θα στραφεί σε «πλατφόρμες με ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης», αφήνοντας να εννοηθεί ότι θα ακολουθήσει η ίδρυση και άλλων SPACs.
Οι δύο τραπεζίτες που συνεργάζονται στο εγχείρημα είναι ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της ιταλικής τράπεζας, UniCredit, Ζαν – Πιερ Μουστιέ και ο πρώην επικεφαλής της παγκόσμιας επενδυτικής τράπεζας της Bank of America Merrill Lynch, Ντιέγκο ντι Τζιόρτζι, οι οποίοι θα λειτουργούν ως εκτελεστικοί εταίροι της εταιρείας.
Τι είναι οι SPACs
Οι SPACs, που αποκαλούνται και εταιρείες «λευκής επιταγής», αντλούν κεφάλαια με δημόσια εγγραφή (IPOs) για την εξαγορά επιχειρήσεων και έγιναν ιδιαίτερα της μόδας τον τελευταίο καιρό. Πέρυσι, 229 SPACs στην Αμερική άντλησαν 76 δισ. δολάρια έναντι μόλις 13 δισ. που αντλήθηκαν το 2019, σύμφωνα με στοιχεία της Goldman Sachs. Η μανία με τις SPACs εντάθηκε ακόμη περισσότερο το νέο έτος. Στις 12 πρώτες ημέρες του 2021 είχαν γίνει 34 IPOs από τέτοιες εταιρείες στις ΗΠΑ.
Λειτουργούν ως εταιρείες - κέλυφος χωρίς εμπορικές ή επιχειρηματικές λειτουργίες. Αυτό που τις κάνει ιδιαίτερα ελκυστικές σήμερα είναι αφενός οι πλούσιοι επενδυτές που ψάχνουν για deals και αφετέρου μικρές εταιρείες που επιδιώκουν να μετριάσουν τις οικονομικές ζημιές των επιχειρήσεων τους από την πανδημία του κορονοϊού.
Η υλοποίηση μίας IPO μπορεί να αναζωογονήσει μία εταιρεία και να την επαναφέρει σε τροχιά επιτυχίας. Σε τελευταία ανάλυση, ωστόσο, οι SPACs συχνά μεταφέρουν τους κινδύνους στους επενδυτές που συμμετέχουν στις IPOs.