Oι κίνδυνοι από την κλιματική αλλαγή μπορούν να εξαπλωθούν γρήγορα και να πλήξουν τόσο τις εταιρείες όσο και τις τράπεζες, σύμφωνα με κοινή έκθεση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού κινδύνου (ESRB).
H έκθεση προσφέρει νέες ενδείξεις για τη συστημική φύση των κλιματικών κινδύνων και μία βάση για μία εποπτική απάντηση.
Οι κίνδυνοι κατά τη μετάβαση στην πράσινη οικονομία μπορεί να διογκωθούν λόγω των οικονομικών και χρηματοδοτικών διασυνδέσεων μεταξύ των τραπεζών και των εταιρειών. Για παράδειγμα, μία εκτίναξη των τιμών για τις εκπομπές άνθρακα θα μπορούσε να αυξήσει την πιθανότητα ότι η χρεοκοπία μίας εταιρείας θα οδηγήσει στη χρεοκοπία και άλλης, σημειώνει η έκθεση.
Σύμφωνα με την ανάλυση που έχει γίνει, οι κλιματικοί κίνδυνοι μπορεί να εμφανισθούν με μία συγκεκριμένη σειρά:
- Πρώτον, κάποιο απρόβλεπτο κλιματικό σοκ μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στις τιμές της αγοράς, πλήττοντας αρχικά τα χαρτοφυλάκια επενδυτικών και συνταξιοδοτικών ταμείων και ασφαλιστικών εταιρειών.
- Δεύτερον, αυτή η ξαφνική επανατιμολόγηση μπορεί να οδηγήσει στη χρεοκοπία εταιρειών και να προκαλέσει ζημιές στις τράπεζες που έχουν έκθεση σε αυτές
- Σε ένα άτακτο σενάριο πράσινης μετάβασης, οι αντίστοιχες ζημιές των ασφαλιστικών και επενδυτικών ταμείων μπορεί δυνητικά να φθάσουν στο 3% και το 25%, αντίστοιχα, των assets που υποβάλλονται σε stress test βραχυπρόθεσμα.
- Μία συντεταγμένη μετάβαση προς τον στόχο των μηδενικών εκπομπών ρύπων το 2050 μπορεί να μειώσει τα σοκ και τις επιπτώσεις για τις εταιρείες και τις τράπεζες, μειώνοντας την πιθανότητα εταιρικών χρεοκοπιών κατά 13-20% το 2050 σε σύγκριση με τις σημερινές πολιτικές, ενώ θα μείωνε και τις ζημιές για τις τράπεζες.
Η έκθεση αναφέρει ως κατάλληλες εποπτικές πολιτικές την προσαρμογή υφιστάμενων μέσων, όπως των «μαξιλαριών» για τον συστημικό κίνδυνο ή των ορίων συγκέντρωσης.