Ξένες Αγορές: Δασμοί, Πάουελ και έξτρα ρευστότητα οι λόγοι των ρευστοποιήσεων
Για 3η συνεχόμενη (δύο στις δύο συνεδριάσεις μέσα στην εβδομάδα) οι ευρωπαϊκές αγορές υποχώρησαν και μάλιστα κάποιες εξ' αυτών έντονα. Τεχνικά, οι μίνι διορθωτικές κινήσεις μέχρι 5-10% θεωρούνται ως «χρηματιστηριακές ανάσες» και είναι άκρως επιθυμητές. Αλλά βέβαια οι επενδυτές ανά τον κόσμο έχουν κακομάθει με την άνοδο και διαμαρτύρονται. Οι λόγοι των διορθώσεων είναι κυρίως οι ανησυχίες για τους αμερικανικούς δασμούς στην Ε.Ε. (αν είναι πάνω από 20% υπάρχει πρόβλημα ανάπτυξης σε Γερμανία, Γαλλία και Ιταλία). Επίσης, οι πολιτικές πιέσεις για παραίτηση του Πάουελ αυξάνονται και αυτό δεν το θέλουν οι αγορές. Ο τρίτος λόγος είναι ότι οι διαχειριστές κεφαλαίων θέλουν ρευστότητα ενόψει του Σεπτεμβρίου, όταν το χρηματιστηριακό ράλι μπαίνει στην τελική του ευθεία για το 2025.
Bank of America: Ποιούς νέους κλάδους βλέπει
Προχθές, ο δείκτης S&P 500 ξεπέρασε για πρώτη φορά τις 6.300 μονάδες, ενώ οι «Magnificent 7» σημείωσαν το ένατο διαδοχικό κλείσιμο με άνοδο – η καλύτερη επίδοση από το 2023.
Ενόψει πιθανής μεταβλητότητας μέχρι την καταληκτική ημερομηνία των δασμών την 1η Αυγούστου, πιστεύουμε ότι οι επενδυτές μπορούν να αξιοποιήσουν τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις για να χτίσουν έκθεση σε διαχρονικά θεματικά χαρτοφυλάκια.
Οι θεματικές προτιμήσεις:
· Τεχνητή Νοημοσύνη (AI): Οι επενδύσεις σε AI παγκοσμίως αναμένεται να αυξηθούν κατά 60% το 2025 και 33% το 2026, φτάνοντας τα 480 δισ. δολάρια. Παρά τις αυξημένες αποτιμήσεις, η υιοθέτηση τεχνολογιών AI βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο και συνεχίζει να διευρύνεται σε πολλούς τομείς. Συστήνουμε ισορροπημένη έκθεση σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας του AI.
· Ηλεκτροδότηση και ενεργειακές υποδομές: Η κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας αυξάνεται σταθερά, με το υπάρχον δίκτυο σε ΗΠΑ και Ευρώπη να χρειάζεται εκσυγχρονισμό. Η Διεθνής Υπηρεσία Ενέργειας προβλέπει ετήσια αύξηση κατανάλωσης 4% έως το 2027. Εκτιμούμε ότι οι επενδύσεις σε ενεργειακά δίκτυα και αποθήκευση ενέργειας θα επιταχυνθούν.
· Δημογραφική Γήρανση & Μακροζωία: Παρά τις απειλές για δασμούς στις φαρμακευτικές εισαγωγές στις ΗΠΑ, οι πολυεθνικές του κλάδου προσαρμόζονται ήδη. Η γήρανση του πληθυσμού οδηγεί σε αυξανόμενη ζήτηση για υπηρεσίες υγείας, ιατροτεχνολογία και ευεξία, με σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον για τα επόμενα χρόνια.
Ελληνικό Χρηματιστήριο: Διόρθωση που δεν αναιρεί τον στόχο των 1.990-2.000 μονάδων
Σας το είχαμε αναφέρει ότι το εύρος διακύμανσης θα είναι μεταξύ 1.950-1.990 μονάδες στο επόμενο διάστημα. Χθες, ο Γ.Δ. υποχώρησε μέχρι τις 1.951 μονάδες (χαμηλό ημέρας) και μετά συγκρατήθηκε και έκλεισε λίγο υψηλότερα. Αν καταφέρει να κρατήσει και σήμερα τα επίπεδα των 1.950 μονάδων, μπορούμε να δούμε την τελευταία εβδομάδα του Ιουλίου επίπεδα πέριξ των 1.970 μονάδων. Όσο για τις 2.000 μονάδες, «τόσο κοντά, τόσο μακριά». Σαν τον άλτη που θέλει να αυξήσει κατά ένα εκατοστό το παγκόσμιο ρεκόρ.
Καύσωνας και εισηγμένες: Και όμως υπάρχει μεγάλη σχέση και επίδραση
Λίγο ως πολύ, όλες οι εισηγμένες έχουν κάτι να προβληματιστούν με τον καύσωνα. Οι κατασκευαστικές σταματάνε εργασίες, οι τουριστικές φρενάρουν, οι εταιρείες τροφίμων μειώνουν τις προμήθειες, στις εταιρείες ποτών αυξάνεται η κατανάλωση αναψυκτικών, στις μεταφορικές και logistics περιορίζονται οι εργασίες. Ακόμη και οι εταιρείες real estate χαμηλώνουν ρυθμούς.
ΑΔΜΗΕ: Η εισηγμένη που βρίσκεται απέναντι από τον καύσωνα
Αυτή όμως που βρίσκεται στο επίκεντρο των εξελίξεων είναι η εισηγμένη του ΑΔΜΗΕ. Όλη η Ελλάδα κρέμεται από την κατανάλωση και διανομή φορτίων ρεύματος. Μαθαίνουμε ότι η κατανάλωση έχει ήδη αυξηθεί και ότι η διανομή γίνεται με μεγάλη περίσκεψη, π.χ. ανάμεσα στα τουριστικά μέρη και τα αστικά κέντρα. Νομίζω ότι σύντομα (ίσως όταν τελειώσει ο καύσωνας) θα βγάλει και δελτίο τύπου που θα μιλάει για την κατάσταση στα δίκτυα και τις ηλεκτρικές τάσεις.
Coca Cola HBC: Ο καύσωνας εκτινάσσει τις πωλήσεις αναψυκτικών και νερών
Μαθαίνουμε από σουπερ μάρκετ και λιανέμπορους ότι οι πωλήσεις αναψυκτικών και νερών έχουν αυξηθεί κατά 30-40% εδώ και δύο εβδομάδες λόγω του ζεστού καιρού. Υποθέτουμε ότι και αυτή την εβδομάδα, οι πωλήσεις νερών, ειδικά, θα εκτιναχθούν. Επίσης, η αύξηση του τουρισμού βοηθά και τις πωλήσεις αναψυκτικών. Τελικά κάποιοι είναι ιδιαίτερα ευχαριστημένοι με τον καύσωνα.
CITI: Οι προβλέψεις για τα αποτελέσματα β' τριμήνου και εξαμήνου για ΕΤΕ και Alpha Bank
Η αμερικάνικη τράπεζα αναμένει ότι η Εθνική Τράπεζα θα ανακοινώσει κέρδη 281 εκατ. ευρώ για το β' τρίμηνο (-10% σε ετήσια βάση, -7% σε τριμηνιαία βάση) και υψηλότερα 290 εκατ. ευρώ, εξαιρουμένων των έκτακτων. Η αναφερόμενη απόδοση κεφαλαίου του β' τριμήνου προβλέπεται στο 13,9%. Η μείωση των κερδών σε τριμηνιαία βάση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην προσδοκία ότι τα έσοδα από συναλλαγές και τα λοιπά έσοδα θα ομαλοποιηθούν στο τρίμηνο, μετά τα ισχυρά επίπεδα που επιτεύχθηκαν το α' τρίμηνο του 2025.
Επιπλέον, αναμένει (σύμφωνα με το guidance της διοίκησης) πίεση στα καθαρά έσοδα από τόκους από τα χαμηλότερα επιτόκια, η οποία θα αντισταθμιστεί μόνο εν μέρει από την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων από προμήθειες, τη συγκρατημένη αύξηση του κόστους σε τριμηνιαία βάση και το καλά συμπεριφερόμενο κόστος κινδύνου.
Όσον αφορά την Alpha Bank, η Citi ανεβάζει την τιμή - στόχο στα 3,85 ευρώ από 3,00 ευρώ πριν, αναμένοντας άνοδο της τάξης του 14% επίσης, ενώ στο bullish σενάριο η τιμή - στόχος εκτοξεύεται στα 4,25 ευρώ, που σημαίνει ράλι 26%.
Η Citi αναθεωρεί προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα υποκείμενα κέρδη κατά +4% φέτος, +3% το επόμενο έτος, κατά +6% το 2027 και κατά +7% το 2028, αντανακλώντας την ενσωμάτωση πρόσφατα ανακοινωθεισών αλλά μη εκτελεσμένων συγχωνεύσεων και εξαγορών, δηλαδή την εξαγορά της AstroBank (Κύπρου), της Axia (επενδυτική τραπεζική) και της Flexfin (πλατφόρμα factoring ΜΜΕ), οι οποίες συνολικά αναμένεται από την Alpha να αυξήσουν τα κέρδη κατά >6%.
CENERGY: Φέρνει κοντά ενεργειακά Ελλάδα και Βόρεια Μακεδονία
Η Cenergy Holdings ανακοίνωσε ότι η Σωληνουργεία Κορίνθου, ο κλάδος σωλήνων χάλυβα, συμμετέχει στο έργο του Διασυνδετηρίου Αγωγού Φυσικού Αερίου Ελλάδας – Βόρειας Μακεδονίας, ένα έργο-ορόσημο που ενισχύει την ενεργειακή ασφάλεια στην ευρύτερη περιοχή, ενδυναμώνει τη διασυνοριακή συνδεσιμότητα και υποστηρίζει τη μετάβαση σε ένα μέλλον χαμηλών εκπομπών άνθρακα.
Το έργο που αναπτύσσεται από κοινού από τον ΔΕΣΦΑ (Ελλάδα) και τη NOMAGAS JSC (Βόρεια Μακεδονία), περιλαμβάνει την κατασκευή αγωγού συνολικού μήκους 123 χλμ., 55 χλμ. στην Ελλάδα (ήδη ανατεθειμένα στη Σωληνουργεία Κορίνθου) και 68 χλμ. στη Βόρεια Μακεδονία, συνδέοντας τα εθνικά συστήματα μεταφοράς φυσικού αερίου των δύο χωρών.
Η στρατηγική αυτή διασύνδεση θα επιτρέψει στη Βόρεια Μακεδονία να διαφοροποιήσει τις πηγές ενέργειας, μειώνοντας την εξάρτηση από έναν μόνο προμηθευτή, ενώ ταυτόχρονα θα της εξασφαλίσει πρόσβαση στο προηγμένο δίκτυο μεταφοράς φυσικού αερίου και στις υποδομές LNG της Ελλάδας.
Alter Ego Media: Τοποθέτηση στην Αγγλία με επίδραση στην Ελλάδα
Η Alter Ego Media προχώρησε σε Συμφωνία Εγγραφής (Subscription Agreement) για απόκτηση μετοχών της εταιρείας SPOTMECHANIC LIMITED με έδρα το Λονδίνο, έναντι ποσού €1,5 εκ., στο πλαίσιο συμμετοχής σε τρέχοντα γύρο χρηματοδότησης μέσω εγγραφής για απόκτηση μετοχών της εν λόγω εταιρείας. Η Alter Ego Ventures θα αποκτήσει περιορισμένη μειοψηφική συμμετοχή στο κεφάλαιο της ανωτέρω εταιρείας, μέσω προνομιούχων μετοχών (Preferred F Shares).
Η SPOTMECHANIC LIMITED είναι ιδιοκτήτρια των τεχνολογικά υποστηριζόμενων κυκλικών πλατφορμών συνδρομής και πώλησης μεταχειρισμένων αυτοκινήτων spotmechanic.gr, spotawheel.gr, spotawheel.pl, spotawheel.ro, spotawheel.com.
Δραστηριοποιείται, μέσω των άμεσων και έμμεσων θυγατρικών της, σε Ελλάδα, Πολωνία και Ρουμανία.
Η συμφωνία εντάσσεται στον ευρύτερο σχεδιασμό της Εταιρείας για επενδύσεις, μέσω της Alter Ego Ventures, σε τρίτες εταιρείες που παρουσιάζουν ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης και δυνατότητα συνεργειών με τις δραστηριότητες του Ομίλου.
Dimand: Η Eurobank Equities αυξάνει την τιμή στόχο στα 12 ευρώ
Σε αύξηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Dimand στα 12 από 11 ευρώ προηγουμένως προχώρησε η Eurobank Equities, διατηρώντας τη σύσταση αγοράς.
Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, με 13 projects να εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθούν ως το 2028, τα συνακόλουθα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά τα επόμενα χρόνια, βοηθώντας την εισηγμένη να αυξήσει την απόδοση ιδίων κεφαλαίων.
Ειδικότερα, η χρηματιστηριακή αναμένει συνολικά κέρδη 170 εκατ. ευρώ ως το 2028, εκ των οποίων τα 34 εκατ. ευρώ αναμένονται εντός της τρέχουσας χρήσης.
Generali Hellas: Εξαγόρασε τον Όμιλο της Ευρωκλινικής – Σημαδιακή εξαγορά κλινικής από ασφαλιστική
Η Generali Hellas υπέγραψε συμφωνία εξαγοράς του Ομίλου της Ευρωκλινικής από την Akkadia Holdings Limited. Η επένδυση εντάσσεται στο πλαίσιο του στρατηγικού σχεδίου «Lifetime Partner 27: Driving Excellence», επιβεβαιώνοντας τη δέσμευση της Εταιρείας για τη διαρκή αναβάθμιση των υπηρεσιών που προσφέρει στους ασφαλισμένους της στον κρίσιμο τομέα της υγείας.
Η επιλογή της Ευρωκλινικής, ενός από τους κορυφαίους παρόχους ιδιωτικών υπηρεσιών υγείας στην Ελλάδα, ακολουθεί τη συνεπή επιδίωξη της Generali να αναζητά και να αξιοποιεί ευκαιρίες που προσφέρουν υψηλή προστιθέμενη αξία στους ασφαλισμένους της.
Η απόκτησή της σηματοδοτεί την αρχή ενός νέου αναπτυξιακού κύκλου στην έως σήμερα σταθερή πορεία του οργανισμού, ο οποίος κατά την τελευταία δεκαετία έχει ενισχύσει ουσιαστικά τη θέση του στην ελληνική ασφαλιστική αγορά, επενδύοντας μεθοδικά σε τομείς που συνδέονται άμεσα με τις ανάγκες των πολιτών και τις προκλήσεις του μέλλοντος.
Η Ευρωκλινική είναι ένα από τα πλέον σύγχρονα διαγνωστικά, χειρουργικά και θεραπευτικά κέντρα της χώρας. Από την ίδρυσή της το 1998 διαδραματίζει σταθερά πρωταγωνιστικό ρόλο στον χώρο της ιδιωτικής υγείας. Με 175 νοσηλευτικές κλίνες, 12 κλίνες στη Μονάδα Εντατικής Θεραπείας (ΜΕΘ), 11 χειρουργικές αίθουσες, συνεργασία με 450 μόνιμους γιατρούς και 1.000 εξωτερικούς συνεργάτες, 619 άτομα μόνιμο διοικητικό και νοσηλευτικό προσωπικό, τμήμα επειγόντων περιστατικών 24ωρης λειτουργίας και ασθενοφόρα σε ετοιμότητα όλο το 24ωρο, η Ευρωκλινική παρέχει ολοκληρωμένες υπηρεσίες υγείας, απασχολώντας κορυφαίους επιστήμονες όλων των ειδικοτήτων, με τον πλέον αξιόπιστο ιατροτεχνολογικό εξοπλισμό.
Ο κ. Πάνος Δημητρίου, CEO της Generali Hellas, δήλωσε σχετικά:
«Η εξαγορά της Ευρωκλινικής αποτελεί μια καίρια στρατηγική κίνηση που ενισχύει το πολυεπίπεδο οικοσύστημα υπηρεσιών που αναπτύσσουμε. Με τη συγκεκριμένη επένδυση, επιβεβαιώνουμε τη δέσμευσή μας να συνεχίσουμε με την ίδια αξιοπιστία και σοβαρότητα να κάνουμε σταθερά βήματα προόδου και να ηγηθούμε του μετασχηματισμού του ασφαλιστικού τοπίου, στοχεύοντας στην παροχή υπηρεσιών υψηλής ποιότητας, διασφαλίζοντας, ταυτόχρονα, τη βέλτιστη εμπειρία των ανθρώπων που μας εμπιστεύονται.»
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
