Το τέλος του Σεπτεμβρίου πιθανόν να διαμορφώσει μία νέα φάση εσωστρέφειας στο ελληνικό χρηματιστήριο που προέρχεται και από το εξωτερικό και από το εσωτερικό.
Την εικόνα αυτή βλέπουμε και τις δύο τελευταίες εβδομάδες με αυξημένη ημερήσια μεταβλητότητα σε δείκτες και μετοχές.
Τα αποτελέσματα α’ εξαμήνου
Στο εσωτερικό, ολοκληρώνονται οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των εισηγμένων και δείχνουν μία σαφή αύξηση του τζίρου αλλά μία χαμηλότερη αύξηση της κερδοφορίας.
Οι λόγοι είναι κυρίως το ενεργειακό κόστος και η αύξηση του λειτουργικού κόστους (πρώτες ύλες) σε πολλούς κλάδους. Ίσως τα αποτελέσματα 9μηνου που θα ανακοινωθούν τον Νοέμβριο να δείξουν κάποιο φρενάρισμα στη κερδοφορία αρκετών εισηγμένων.
Κίνηση Γ.Δ. μεταξύ 2.020 -2.080 μονάδων
Σε επίπεδο Γενικού Δείκτη, η αγορά συσσωρεύει μεταξύ 2.020 μονάδων (έδειξε σημαντική τεχνική στήριξη) και 2.080 μονάδων (ισχυρή αντίσταση).
Η πορεία της εξαρτάται κυρίως από τις τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές αλλά συναρτάται και με το γεγονός ότι δεν υπάρχει κάποια εγχώρια ώθηση. Η επιτυχία της έκδοση του εταιρικού ομολόγου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ την προηγουμενη εβδομάδα ήταν ένα ενθαρρυντικό στοιχείο για την ύπαρξη επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Παραμένουν στο επίκεντρο οι τράπεζες
Στον τραπεζικό κλάδο, οι συστημικές τραπεζικές μετοχές κινούνται σε τάσεις συντήρησης αποτιμήσεων και τροφοδοτούν το αγοραστικό ενδιαφέρον με τις εκθέσεις των ξένων οίκων. Όσο ο τραπεζικός κλάδος συνεχίζει να διατηρεί το αγοραστικό ενδιαφέρον από ξένα και εγχώρια χαρτοφυλάκια, η τάση στην αγορά θα παραμείνει ανοδική έστω και με μικροδιορθώσεις.
Γενικότερα και οι 4 συστημικές μετοχές ακολουθούν τις διεθνείς τάσεις των αγορών (αφού οι ξένοι μέτοχοι ανέρχονται σε 70-80% στις κεφαλαιοποιήσεις τους) και καταφέρνουν να έχουν μία απόκλιση της τάξης του 5% από τα υψηλά 6μηνου.
Λοιπά blue chips και Μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση
Οι άλλες δύο κατηγορίες μετοχών είναι τα μη τραπεζικά blue chips, όπου διαμορφώνει το κάθε ένα το δικό του momentum και οι μετοχές της μικρομεσαίας κεφαλαιοποίησης.
Καλύτερη είναι η εικόνα στα διυλιστήρια (Motor Oil, Ηelleniq Energy), τις μετοχές του ομίλου Στασινόπουλου (Viohalco, Cenergy), στον ΟΠΑΠ (πέριξ των 20 ευρώ), στη ΔΕΗ (όσο παραμένει πάνω από τα 14 ευρώ), στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, στην Aegean και στον Δ.Α.Α (κυκλικές και εποχιακές μετοχές) ,
Οι μετοχές των εταιρειών real estate έχουν παρουσιάσει οι περισσότερες υψηλές κερδοφορίες και οι μετοχές τεχνολογίας στις μικρομεσαίες κεφαλαιοποιήσεις.
ΕΧΑΕ και Euronext
Η καθυστέρηση της έγκρισης του Ενημερωτικού και του χρονοδιαγράμματος για την δημόσια πρόταση έχει δημιουργήσει αυξημένη μεταβλητότητα στην τιμή της ΕΧΑΕ. Ανάμεσα στους θεσμικούς επενδυτές που την έχουν στα χαρτοφυλάκια τους έχουν τοποθετηθεί και αρκετά ιδιωτικά χαρτοφυλάκια που θέλουν να αγοράσουν φτηνότερα την μετοχή προκειμένου να κερδίσουν από το premium.
Οι ανακοινώσεις αναμένονταν στα μέσα Σεπτεμβρίου αλλά τώρα θα γίνουν μέσα στον Οκτώβριο , εκτιμούν οι εγχώριοι χρηματιστές.
Η πορεία της συνεδρίασης της Παρασκευής
Η πορεία του Γενικού Δείκτη κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, ήταν καθαρά πτωτική. Ξεκίνησε ήπια ανοδικά προς τις 2.038 μονάδες αλλά η άνοδος κράτησε μόνο λίγα λεπτά.
Σταδιακά οι εντολές πωλήσεων αυξήθηκαν με αποτέλεσμα να χαθούν και οι 2.030 μονάδες ενώ λίγο μετά τις 15.00 ώρα Ελλάδος δοκιμάστηκαν οι στηρίξεις των 2.020 μονάδων (χαμηλό ημέρας στις 2.021 μονάδες). Εκεί ενεργοποιήθηκαν αγοραστές (κυρίως market makers) σε συγκεκριμένους δεικτοβαρείς τίτλους με αποτέλεσμα να έχουμε μερική ανάκαμψη στον Γενικό Δείκτη αλλά χωρίς να περάσει σε θετική μεταβολή.
Στο τέλος της συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης ισορρόπησε στις 2.031,81 μονάδες με υποχώρηση 0,17%. Η αξία συναλλαγών ήταν στα 217 εκατ. Ευρώ (χωρίς πολλά πακέτα όπως χθες και προχθές). Από τις μετοχές που συναλλάχθηκαν οι 52 ήταν ανοδικές και οι 63 πτωτικές.
Αυτή τη φορά, οι τραπεζικές μετοχές είχαν ανοδική τάση αλλά δεν μπορούσαν να φέρουν θετικό πρόσημο στη μεταβολή του Γενικού Δείκτη. Αιτία , ήταν αρκετά μη τραπεζικά blue chips αλλά και μετοχές της μικρομεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησαν
Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης (FTSE Large Cap) υποχώρησε κατά 0,11%, ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης (FTSE Mid Cap) κατά -0,2%. Ο τραπεζικός δείκτης, είχε άνοδο 0,36% με άνοδο σε Alpha, Εurobank, Πειραιώς και στις 3 μικρότερες. Από τα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισαν ΔΕΗ, Τιτάν, Aktor, Viohalco, Cenergy, ανέκαμψε ο ΑΔΜΗΕ, καλή συνεδρίαση είχε η ΓΕΚΤΕΡΝΑ, το ΔΑΑ. Από την μικρο-μεσαία κεφαλαιοποίηση, άνοδο με όγκο είχαν η Ιντραλοτ, η Ιντρακομ, η AVAX, η ΕΛΧΑ, η Prodea, ο Δρομέας, ο Sarantis, η Τραστορ, η ΣΙΔΜΑ, η Lavipharm, η Qualco και η ΚΡΙ-ΚΡΙ.
Ισορροπία στην εβδομαδιαία μεταβολή του Γ.Δ.
Η εβδομαδιαία μεταβολή του Γενικού Δείκτη (δηλαδή από Παρασκευή σε Παρασκευή) ήταν μόλις 0,075%, ουσιαστικά μηδενική. Όμως, η μεταβολή αυτή ήρθε μέσα από μεγάλη μεταβλητότητα τόσο μέσα στις συνεδριάσεις της εβδομάδας όσο και ενδοσυνεδριακά όταν η πορεία θύμιζε 'καρδιογράφημα σε αρρυθμία'.
Το πρόβλημα δεν ήταν εσωτερικό αλλά οφειλόταν κυρίως στις διεθνείς τάσεις που ευνοούν την βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα με γρήγορες τοποθετήσεις και πωλήσεις.
Η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών την προηγούμενη εβδομάδα ήταν 244 εκατ. ευρώ και μειωμένη κατά 3,4% σε σχέση με μία εβδομάδα. Ο τραπεζικός κλαδικός δείκτης είχε εβδομαδιαία μεταβολή 3,43%, ο δείκτης ακίνητης περιουσίας (AEEAΠ) 3,41% και ο δείκτης χρηματοοικονομικών υπηρεσιών αυξήθηκε εβδομαδιαίως κατά 3,32%.
Το ημερολόγιο της επόμενης εβδομάδας
Μέχρι την Τρίτη το απόγευμα ολοκληρώνονται οι δημοσιεύσεις των αποτελεσμάτων του α’ εξαμήνου με κυριότερες αυτές των Ελλάκτωρ, ΟΛΠ, Intracom, Qualco και Ιατρικό Αθηνών.
Την Τρίτη 30 Σεπτεμβρίου θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση του εταιρικού ομολόγου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στο ΧΑ. Την Τετάρτη είναι προγραμματισμένη η τακτική δημοπρασία εντόκων γραμματίων τρίμηνης διάρκειας.
Στο εξωτερικό τέλος ξεχωρίζει η ανακοίνωση για τις νέες θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ την ερχόμενη Τρίτη.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
