Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ετοιμάζεται να προχωρήσει στη μεγαλύτερη μέχρι σήμερα έξοδό της στις αγορές, με την έκδοση νέου ομολογιακού δανείου ύψους έως 500 εκατ. ευρώ και διάρκεια επτά ετών. Το ηλεκτρονικό βιβλίο προσφορών θα ανοίξει την Τρίτη 23 Σεπτεμβρίου 2025, στις 10:00, και θα ολοκληρωθεί την Πέμπτη 25 Σεπτεμβρίου, στις 16:00.
Το «πράσινο φως» και η διαδικασία διάθεσης
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε το ενημερωτικό δελτίο, ανοίγοντας τον δρόμο για την έκδοση που θα περιλαμβάνει έως 500.000 ομολογίες ονομαστικής αξίας 1.000 ευρώ. Το ελάχιστο ποσό άντλησης έχει οριστεί στα 350 εκατ. ευρώ, ενώ η τελική απόδοση και το επιτόκιο θα διαμορφωθούν μέσω της διαδικασίας του book building, ανάλογα με το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Από το σύνολο των τίτλων, τουλάχιστον 30% θα κατευθυνθεί σε ιδιώτες επενδυτές, ενώ έως και 70% θα διατεθεί σε συνδυασμό ιδιωτών και θεσμικών. Τον συντονισμό της διαδικασίας έχουν αναλάβει οι τέσσερις συστημικές τράπεζες: Alpha Bank, Πειραιώς, Eurobank και Εθνική Τράπεζα.
Πώς θα αξιοποιηθούν τα έσοδα
Τα καθαρά αντληθέντα κεφάλαια, ύψους περίπου 487,7 εκατ. ευρώ μετά την αφαίρεση εξόδων έκδοσης, θα διοχετευθούν σε δύο κατευθύνσεις:
- Χρηματοδότηση επενδύσεων και έργων: Σχεδόν τα μισά χρήματα (έως 243,85 εκατ. ευρώ) θα στηρίξουν νέες και υφιστάμενες δραστηριότητες της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και των θυγατρικών της. Πρόκειται για έργα υποδομών και ενέργειας – αυτοκινητόδρομοι, λιμάνια, αεροδρόμια, έργα ΑΠΕ και φυσικού αερίου, αλλά και επενδύσεις σε ακίνητα, τουρισμό, εμπορικά κέντρα και κοινωνικές υποδομές. Στο επίκεντρο βρίσκεται επίσης η πιθανότητα εξαγορών ή συμμετοχών σε κοινοπραξίες.
- Απομείωση δανεισμού: Άλλα 243,85 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν στην αποπληρωμή δανείων της εταιρείας και των θυγατρικών της, με στόχο την ενίσχυση του ισολογισμού και τη μείωση του χρηματοοικονομικού κόστους. Διευκρινίζεται ότι τα ποσά αυτά δεν θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή δανείων που έχουν δοθεί από τους αναδόχους της έκδοσης.
Σε περίπτωση μη πλήρους κάλυψης, τα διαθέσιμα κεφάλαια θα κατανεμηθούν αναλογικά μεταξύ των δύο παραπάνω κατηγοριών, με δυνατότητα τροποποιήσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο.
Πιστοληπτική αξιολόγηση
Η ICAP CRIF Ratings αξιολόγησε πρόσφατα τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με διαβάθμιση «ΑΑ» (29/05/2025), χαρακτηρίζοντας την εταιρεία ως επιχείρηση με πολύ χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο και ικανότητα εκπλήρωσης των υποχρεώσεών της ακόμη και σε δυσμενείς συνθήκες. Η αξιολόγηση βασίζεται, μεταξύ άλλων, στο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων του Ομίλου, την υψηλή ρευστότητα, τις θετικές προοπτικές στους τομείς ενέργειας και υποδομών, καθώς και στο ανεκτέλεστο έργων 6,9 δισ. ευρώ.
Το χρονοδιάγραμμα
Η δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί από τις 23 Σεπτεμβρίου (10:00) έως τις 25 Σεπτεμβρίου (16:00). Η αγορά αναμένει με ενδιαφέρον την τελική απόδοση και το επιτόκιο, καθώς η έκδοση αναμένεται να συγκεντρώσει σημαντική ζήτηση τόσο από ιδιώτες όσο και από θεσμικούς επενδυτές.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
