Σε τροχιά επίτευξης του στόχου για EBITDA ύψους 2 δισ. ευρώ εντός του 2025 βρίσκεται η ΔΕΗ, σύμφωνα με αναλύσεις των JP Morgan και Citi, με φόντο τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε ο όμιλος για το Α εξάμηνο του 2025. Τόσο η Citi όσο και η JP Morgan χαρακτηρίζουν τις επιδόσεις «ισχυρές», τονίζοντας ότι η ΔΕΗ βρίσκεται εντός τροχιάς για την επίτευξη του στόχου.
Η Citi επισημαίνει ότι το EBITDA του εξαμήνου διαμορφώθηκε κοντά στο 1 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 660 εκατ. προήλθαν από το ολοκληρωμένο μοντέλο παραγωγής και προμήθειας, ενώ τα υπόλοιπα 340 εκατ. από τη διανομή, η συμβολή της οποίας αναμένεται να ενισχυθεί στο δεύτερο εξάμηνο (μετά την αύξηση του τέλους για τον ΔΕΔΔΗΕ).
Η JP Morgan από την πλευρά της, επισημαίνει ότι τα αποτελέσματα υπερέβησαν τις προσδοκίες κατά περίπου 4%, αποδίδοντας την υπεραπόδοση στη σταδιακή ανάκαμψη της παραγωγής από ΑΠΕ και στην ευνοϊκή επίδραση των υψηλότερων τιμών ηλεκτρικής ενέργειας. Οι αναλυτές σημειώνουν ότι ο στόχος για EBITDA 2 δισ. ευρώ στο τέλος του έτους παραμένει ρεαλιστικός, ενώ η επιχείρηση συνεχίζει να εμφανίζει ισχυρές ταμειακές ροές.
Σύσταση «Buy» και τιμή - στόχος στα 16,50 ευρώ
Στο μέτωπο της επενδυτικής στρατηγικής, η ΔΕΗ παραμένει προσηλωμένη στην ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και στη διεθνή της επέκταση, διατηρώντας σημαντικά περιθώρια ενίσχυσης των εσόδων. Η Citi επαναλαμβάνει τη σύσταση «Buy» για τη μετοχή, με τιμή-στόχο τα 16,50 ευρώ και εκτιμώμενη συνολική απόδοση της τάξεως του 18,8%, ενώ και η JP Morgan εμφανίζεται θετική για την πορεία της, αξιολογώντας τη ΔΕΗ με σύσταση «Overweight».
Παρότι οι προοπτικές κρίνονται θετικές, οι αναλυτές επισημαίνουν ορισμένους παράγοντες κινδύνου που σχετίζονται κυρίως με το ρυθμιστικό περιβάλλον, τις μακροοικονομικές αβεβαιότητες, τις μεταβολές στις τιμές ενέργειας καθώς και τις προκλήσεις που συνεπάγεται η διεθνής δραστηριοποίηση της επιχείρησης.
Σε κάθε περίπτωση, με βάση τις εκτιμήσεις των δύο οίκων η ΔΕΗ φαίνεται να έχει εδραιώσει τις προϋποθέσεις για ένα ισχυρότερο δεύτερο εξάμηνο, που θα οδηγήσει στην επίτευξη του στόχου για EBITDA 2 δισ. ευρώ.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
