Mytilineos: Συνεχίζεται το ράλι - Τιμή στόχο στα 45 ευρώ θέτει τώρα η Citi

Διατηρεί ο οίκος τη σύσταση αγοράς - Στο θετικό σενάριο ανεβάζει την Τιμή Στόχο στο επίπεδο των €53

Ευάγγελος Μυτιληναίος, πρόεδρος της Mytlineos

Ανεβάζει σημαντικά την τιμή – στόχο για τη MYTILINEOS στα €45 (από €37 προηγουμένως) η Citi, σε ανάλυσή της, διατηρώντας τη σύσταση αγοράς (BUY).

Οι καταλύτες της ανόδου

Βασικοί καταλύτες αυτής της αύξησης στην τιμή-στόχο είναι:

Τα νέα επίπεδα κερδοφορίας της Εταιρείας, τα οποία ο αναλυτής της CITI, προβλέπει ότι από φέτος κιόλας, σταθεροποιούνται σε επίπεδα άνω του €1δισ.
Το γεγονός ότι η υψηλή κερδοφορία της MYTILINEOS στηρίζεται κυρίως στην αυξημένη συνεισφορά των ΑΠΕ, το οποίο με τη σειρά του σημαίνει υψηλότερα valuations για την Εταιρεία. Πιο συγκεκριμένα, εκτιμά ότι η συνεισφορά των ΑΠΕ στην κερδοφορία της Εταιρείας θα πλησιάσει το 50% τα επόμενα έτη και ως εκ τούτου η MYTILINEOS θα επωφεληθεί από τα υψηλότερα multiples που ακολουθούν τον Τομέα των ΑΠΕ

Για το 2023 ο αναλυτής της CITI αναμένει EBITDA €1.005, ενώ παρά το υψηλό CAPEX, εκτιμά ότι το προσαρμοσμένο Net debt για το έτος θα κλείσει μόλις στα €1.3δισ.

Επιπρόσθετα, ο αναλυτής της CITI, αναμένει περαιτέρω rerating για τη μετοχή καθώς στο θετικό σενάριο ανεβάζει την Τιμή Στόχο στο επίπεδο των €53.

Η περαιτέρω αυτή αύξηση της τιμής-στόχου της μετοχής για τη CITI, θα μπορούσε να προέλθει είτε από μία πιθανή, ακόμα μεγαλύτερη, κερδοφορία το 2023 (άνω του €1δισ.), είτε από τη μεγαλύτερη συνεισφορά των ΑΠΕ στο μείγμα κερδοφορίας της Εταιρείας (δηλαδή RES EBITDA >€222m, που προβλέπει για φέτος η CITI)