Να κατευθύνει σημαντικά κεφάλαια στο στρατηγικό επενδυτικό της πλάνο ύψους 10,1 δισ. ευρώ για την τριετία 2025 – 2027 επιτρέπει στη ΔΕΗ η επιτυχής έκδοση «πράσινων» ομολογιών ύψους 775 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο 4,25% και λήξη το 2030.
Πρόκειται για νέα έκδοση ομολογιών πρώτης τάξης (senior notes), με τιμή έκδοσης στο 100%, οι οποίες θα διέπονται από το δίκαιο της Νέας Υόρκης. Η ζήτηση για την έκδοση διαμορφώθηκε σε υψηλά επίπεδα, καθώς οι συνολικές προσφορές ανήλθαν σε περίπου 2,6 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας το ζητούμενο ποσό κατά 3,4 φορές. Σημειώνεται ότι περίπου το 60% των προσφορών προήλθε από επενδυτές εκτός Ελλάδας, στοιχείο που αποτυπώνει το ευρύτερο ενδιαφέρον της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας και την εμπιστοσύνη προς τη ΔΕΗ.
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση της εταιρείας, τα έσοδα από τη νέα έκδοση θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή υφιστάμενων «πράσινων» ομολόγων ίδιου ύψους που λήγουν το 2026, καθώς και για την κάλυψη των εξόδων της προσφοράς. Παράλληλα, η ΔΕΗ σκοπεύει να αξιοποιήσει τα καθαρά έσοδα της έκδοσης για τη χρηματοδότηση ή αναχρηματοδότηση πράσινων έργων που προωθούν την ενεργειακή μετάβαση και τη βιώσιμη ανάπτυξη, σύμφωνα με το Πλαίσιο Πράσινης Χρηματοδότησης της εταιρείας.
Το τριετές επενδυτικό πλάνο
Με βάση το επενδυτικό πλάνο που ανακοινώθηκε τον Νοέμβριο του 2024, η ΔΕΗ προβλέπει επενδύσεις ύψους 10,1 δισ. ευρώ έως το 2027, με έμφαση στις ΑΠΕ, τα δίκτυα και την ευέλικτη παραγωγή. Στο πλαίσιο αυτό, η εταιρεία στοχεύει στην ανάπτυξη 6,3 GW νέων έργων ΑΠΕ σε Ελλάδα και Νοτιοανατολική Ευρώπη, ώστε η συνολική εγκατεστημένη ισχύς να φτάσει τα 11,8 GW έως το 2027. Προβλέπεται επίσης η δημιουργία 1,8 GW ευέλικτης παραγωγής μέσω αντλησιοταμίευσης, συστημάτων αποθήκευσης, μονάδων φυσικού αερίου και υδροηλεκτρικών έργων.
Η ΔΕΗ έχει άλλωστε δεσμευτεί να προχωρήσει σε πλήρη απολιγνιτοποίηση έως το 2026 ενώ σημαντικά θα μειωθεί και η παραγωγή των μονάδων πετρελαίου, μέσω των νέων διασυνδέσεων των νησιών, με στόχο μείωση κατά 80% των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου την περίοδο 2019 – 2027. Εμφαση δίνεται και στην περαιτέρω ανάπτυξη των ΑΠΕ στη Ρουμανία, όπου η εταιρεία διαθέτει ισχυρή παρουσία μέσω της PPC Romania.
Το πλάνο περιλαμβάνει επίσης λύσεις προστιθέμενης αξίας, όπως υπηρεσίες για οικιακά φωτοβολταϊκά, έξυπνες ενεργειακές εφαρμογές, πιστοποιήσεις ηλεκτρολόγων και συνέργειες με τον Κωτσόβολο.
Ο στόχος
Στόχος της εταιρείας είναι το EBITDA του Ομίλου να διαμορφωθεί σε 2,7 δισ. ευρώ το 2027 από 1,8 δισ. ευρώ το 2024, σημειώνοντας μέση ετήσια αύξηση 14% μέσω της ανάπτυξης των ΑΠΕ, του καθετοποιημένου επιχειρηματικού μοντέλου, της απολιγνιτοποίησης και της ενίσχυσης της ευέλικτης παραγωγής.
Το συνολικό επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 10,1 δισ. ευρώ, βάσει των ανακοινώσεων του Νοεμβρίου 2024, προβλεπόταν να κατευθυνθεί κατά 94% σε έργα ανάπτυξης, κυρίως σε ΑΠΕ, δίκτυα και ευέλικτες μονάδες παραγωγής. Παρά την αύξηση των επενδύσεων, ο δείκτης Καθαρό Χρέος προς EBITDA εκτιμάται ότι θα παραμείνει κάτω από το όριο του 3,5x, καθώς περίπου το 70% των κεφαλαίων θα προέλθει από λειτουργικές ταμειακές ροές. Τέλος, προβλέπεται προοδευτική αύξηση του μερίσματος έως το 2027, από €0,25 ανά μετοχή για το 2023 σε €1, γεγονός που αντιστοιχεί σε μέση ετήσια άνοδο 41%.
Το επενδυτικό πλάνο για τη Δυτική Μακεδονία
Σημαντικό μέρος του στρατηγικού σχεδίου της ΔΕΗ αφορά τη Δυτική Μακεδονία, όπου προγραμματίζονται επενδύσεις συνολικού ύψους 5,75 δισ. ευρώ την επόμενη πενταετία. Οι επενδύσεις εστιάζουν στη μετατροπή των πρώην λιγνιτικών εκτάσεων σε ζώνες παραγωγής καθαρής ενέργειας και τεχνολογικών υποδομών, δημιουργώντας έως 20.000 θέσεις εργασίας κατά την κατασκευή και περίπου 2.000 σε πλήρη λειτουργία.
Κεντρικό στοιχείο του σχεδίου είναι η δημιουργία data center ισχύος 300 MW στον ΑΗΣ Αγίου Δημητρίου, επένδυση 2,3 δισ. ευρώ, που θα τροφοδοτείται με ηλεκτρική ενέργεια από το χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ της εταιρείας μέσω σύνδεσης behind the meter. Προβλέπεται επίσης η δυνατότητα μελλοντικής επέκτασης σε giga data center 1.000 MW, εφόσον υπάρξει ενδιαφέρον από διεθνείς παρόχους υπηρεσιών cloud. Παράλληλα, η υποδομή FiberGrid της ΔΕΗ διασφαλίζει συνδεσιμότητα υψηλών ταχυτήτων, διευκολύνοντας την ανάπτυξη τεχνολογικών έργων μεγάλης κλίμακας.
Το πρόγραμμα περιλαμβάνει ακόμη φωτοβολταϊκά συνολικής ισχύος 2.130 MW (προϋπολογισμού 1,2 δισ. ευρώ) και έργα αποθήκευσης ενέργειας 860 MW, συνολικού κόστους 940 εκατ. ευρώ, όπως τα αντλησιοταμιευτικά έργα στα ορυχεία Καρδιάς και Νοτίου Πεδίου. Επιπλέον, αναπτύσσονται μονάδες αποθήκευσης με μπαταρίες 300 MW και προωθείται μέσω της κοινοπραξίας Hellenic Hydrogen μονάδα παραγωγής πράσινου υδρογόνου στο Αμύνταιο.
Η μονάδα Πτολεμαΐδα 5 προβλέπεται να μετατραπεί σε μονάδα φυσικού αερίου ανοικτού κύκλου (OCGT) ισχύος 350 MW, με δυνατότητα αναβάθμισης σε συνδυασμένο κύκλο (CCGT) 500 MW. Στον ΑΗΣ Καρδιάς, οι παλαιές μονάδες 3 και 4 αναμένεται να μετατραπούν σε πυκνωτές, ενώ εξετάζεται και η εγκατάσταση μονάδας καύσης απορριμμάτων ισχύος 38 MW. Τέλος, προβλέπεται επένδυση περίπου 400 εκατ. ευρώ για αποκαταστάσεις εδαφών και αποσύρσεις εγκαταστάσεων που συνδέονται με τη λιγνιτική δραστηριότητα.
Τρέχουν οι επενδύσεις στις ΑΠΕ
Προ ημερών η ΔΕΗ ανακοίνωσε ότι τα έργα ΑΠΕ στη Δυτική Μακεδονία προχωρούν σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, με επίκεντρο τις περιοχές γύρω από τους ΑΗΣ Πτολεμαΐδας, Καρδιάς, Αγίου Δημητρίου και Αμυνταίου. Με την ολοκλήρωσή τους, τα φωτοβολταϊκά clusters της περιοχής - τα μεγαλύτερα στην Ευρώπη - θα παράγουν περίπου 3.150 GWh ηλεκτρικής ενέργειας ετησίως, ποσότητα που αντιστοιχεί σε πάνω από 6% της ετήσιας κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας στην ηπειρωτική Ελλάδα.
Στις εκτάσεις των πρώην λιγνιτωρυχείων εγκαθίστανται φωτοβολταϊκοί σταθμοί συνολικής ισχύος 1.190 MW, εκ των οποίων περίπου το 90% έχει ολοκληρωθεί, ενώ ορισμένοι βρίσκονται ήδη σε λειτουργία. Παράλληλα, σε συνεργασία με τη γερμανική RWE AG, υλοποιούνται σταθμοί ισχύος 940 MW στο Αμύνταιο, ικανοί να παράγουν 1.350 GWh ετησίως και να καλύπτουν τις ανάγκες περισσότερων από 750.000 νοικοκυριών, μειώνοντας σημαντικά τις εκπομπές CO₂.
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στην αποθήκευση ενέργειας, με δύο σταθμούς ηλεκτροχημικής αποθήκευσης (BESS) σε Πτολεμαΐδα και Μελίτη, συνολικής ισχύος 98 MW, καθώς και τα αντλησιοταμιευτικά έργα Καρδιάς και Νοτίου Πεδίου, συνολικής ισχύος 560 MW. Συμπληρωματικά, προβλέπεται η εγκατάσταση μονάδων μπαταριών 300 MW, που θα ενισχύσουν τη σταθερότητα του συστήματος και θα επιτρέψουν την καλύτερη αξιοποίηση της παραγωγής από ΑΠΕ.
Τα βλέμματα στη CMD του Λονδίνου
Σημειώνεται ότι το επικαιροποιημένο στρατηγικό σχέδιο της ΔΕΗ αναμένεται να παρουσιαστεί στο Capital Markets Day του Νοεμβρίου στο Λονδίνο, όπου η διοίκηση θα ενημερώσει τους αναλυτές για την πορεία υλοποίησης του τριετούς προγράμματος 2025 – 2027 και τις προοπτικές της επόμενης περιόδου. Σύμφωνα με τις έως τώρα ενδείξεις, το νέο πλάνο θα περιλαμβάνει αναθεωρημένους και υψηλότερους στόχους, με έμφαση στη διεύρυνση του χαρτοφυλακίου ανανεώσιμων πηγών, την ενίσχυση των δικτύων και των έργων ευελιξίας, καθώς και στη σταδιακή μείωση του περιβαλλοντικού αποτυπώματος.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
