Νέα «κανόνια» περιφερειακών τραπεζών απειλούν τις ΗΠΑ, λίγες ημέρες μετά την εξαγορά της First Republic Bank από την JPMorgan. Οι κλυδωνισμοί στο τραπεζικό σύστημα, μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank, στις 10 Μαρτίου, συνεχίζονται. Ο πιο αδύναμος κρίκος φαίνεται πλέον να είναι η PacWest Bancorp, με έδρα το Λος Άντζελες. Οι μετοχές της υποχώρησαν πάνω από  50% στις συναλλαγές μετά το πέρας της λειτουργίας της Wall Street. Στελέχη της επιβεβαίωσαν ότι βρίσκονται σε συνομιλίες με πιθανούς εταίρους και επενδυτές σχετικά με στρατηγικές επιλογές μετά την πτώση των μετοχών του πιστωτικού ιδρύματος. 

Σε ανακοίνωσή της, η PacWest ανέφερε ότι δεν αντιμετώπισε ασυνήθιστες εκροές καταθέσεων μετά την ανακοίνωση της πώλησης της First Republic Bank στην JPMorgan τη Δευτέρα. Η προγραμματισμένη πώληση του χαρτοφυλακίου δανειστικών χρηματοδοτικών δανείων ύψους 2,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων παραμένει σε καλό δρόμο και μόλις ολοκληρωθεί θα αυξήσει τον δείκτη κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 από 9,21% σε τουλάχιστον 10%, πρόσθεσε η τράπεζα.

Σύμφωνα με το Reuters, η PacWest διερευνούσε στρατηγικές επιλογές, συμπεριλαμβανομένης μιας πιθανής πώλησης ή αύξησης κεφαλαίου, αφού η ενίσχυση της ρευστότητας που ανακοινώθηκε τον Μάρτιο απέτυχε να εμπνεύσει εμπιστοσύνη στην προβληματική τιμή της μετοχής της. Η δήλωση αυτή οδήγησε σε πτώση στις μεταγενέστερες συναλλαγές τις μετοχές τόσο της τράπεζας όσο και άλλων περιφερειακών πιστωτικών ιδρυμάτων των ΗΠΑ.

Οι μετοχές της PacWest υποχώρησαν κατά 52%

Οι μετοχές της PacWest υποχώρησαν κατά 52% την Τετάρτη και ακολύθησε η Western Alliance με 23%, δείχνοντας πως οι επενδυτές δεν έχουν πειστεί για την «υγεία» των περιφερειακών τραπεζών παρά τις προσπάθειες των ρυθμιστικών αρχών να δώσουν τέλος στην τραπεζική κρίση που ξεκίνησε με την κατάρρευση της Silicon Valley Bank και της Signature Bank τον Μάρτιο.

Η Western Alliance Bancorp (WAL.N) προσπάθησε επίσης να καθησυχάσει τις αγορές, λέγοντας αργά την Τετάρτη ότι δεν είχε αντιμετωπίσει ασυνήθιστες εκροές καταθέσεων και ότι διέθετε επαρκή ρευστότητα. Η τράπεζα, με έδρα το Φοίνιξ δήλωσε ότι «επαναβεβαιώνει την οικονομική του ισχύ καθώς και τις κατευθυντήριες γραμμές για την αύξηση των καταθέσεων ως απάντηση στα πρόσφατα γεγονότα του κλάδου».

Η νευρικότητα του τομέα έρχεται μετά από μια περίοδο σχετικής ηρεμίας και θα μπορούσε να περιορίσει τη διαθεσιμότητα πιστώσεων σε όλη την Αμερική και να πλήξει την ανάπτυξη.

«Η εμπιστοσύνη σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα χτίζεται επί δεκαετίες και καταστρέφεται μέσα σε λίγες ημέρες. Καθώς κάθε ντόμινο πέφτει, η επόμενη πιο αδύναμη τράπεζα αρχίζει να ταλαντεύεται», έγραψε ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Bill Ackman σε ένα tweet. Παράλληλα κάλεσε τις ρυθμιστικές αρχές να θέσουν μια ευρεία εγγύηση καταθέσεων.

Η μετοχή της PacWest έχει χάσει σχεδόν το 90% της αξίας της από την έναρξη της περιφερειακής τραπεζικής κρίσης στις 8 Μαρτίου. Άλλοι περιφερειακοί δανειστές, οι μετοχές των οποίων έχουν δεχθεί πιέσεις αυτή την εβδομάδα, υποχώρησαν επίσης, χάνοντας κέρδη από νωρίτερα μέσα στην ημέρα.

Οι Zion Bancorp (ZION.O), First Horizon (FHN.N) και Comerica (CMA.N) υποχώρησαν κατά περισσότερο από 7% η καθεμία και το SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE.P) σημείωσε πτώση 5%.

Η Zion και η First Horizon δεν ήταν διαθέσιμες για σχόλια μετά τις εργάσιμες ώρες της Τετάρτης.

Η Comerica δήλωσε ότι αν και οι καταθέσεις της μειώθηκαν το πρώτο τρίμηνο, παρέμειναν πάνω από τα προ της πανδημίας επίπεδα και ήταν πλέον λιγότερο συγκεντρωμένες με πελάτες ευαίσθητους στις τιμές.

«Δεν πιστεύουμε ότι αυτά τα πρόσφατα γεγονότα που επηρεάζουν συγκεκριμένες τράπεζες, καθώς και ο φόβος που οδηγεί σήμερα τις διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών, αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τη συνολική υγεία του τραπεζικού κλάδου», ανέφερε ο δανειστής με έδρα το Ντάλας σε δήλωσή του αργά την Τετάρτη.

Η αρχή της τραπεζικής κρίσης

Η κρίση στις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ ξεκίνησε τον Μάρτιο, όταν ένα έντονο bank run, που προκλήθηκε από τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης στην Silicon Valley Bank οδήγησε στο απότομο κλείσιμό της και έστειλε τους καταθέτες σε όλες τις περιφερειακές τράπεζες να καταφύγουν στην ασφάλεια των μεγαλύτερων ιδρυμάτων.

Τα προβλήματα ανάγκασαν τις ρυθμιστικές αρχές να παρέμβουν με έκτακτα μέτρα. Οι αγορές φάνηκε να ηρεμούν μέχρι τα τέλη του περασμένου μήνα.

Ωστόσο η First Republic, μια τράπεζα με έδρα την Καλιφόρνια, με καταθέσεις πλουσίων, έγινε το τρίτο πιστωτικό ίδρυμα που χρεοκόπησε από τον Μάρτιο, και πωλήθηκε στην JPMorgan Chase & Co σε μια δημοπρασία του Σαββατοκύριακου, από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC). Οι ρυθμιστικές αρχές ήλπιζαν ότι η πώλησή της θα έβαζε ένα τέλος στην κρίση.

Αντ' αυτού, η συμφωνία αναζωπύρωσε τους φόβους στην αγορά. Ορισμένοι επενδυτές προειδοποίησαν ότι η κρίση δεν είχε τελειώσει, και τα hedge funds στοιχημάτισαν ότι το... ντόμινο μπορεί να παρασύρει κι άλλες τράπεζες. Και δεν έπεσαν έξω...

Μεγάλες τράπεζες και εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων έχουν διστάσει να προσφέρουν κεφαλαιακές «ενέσεις» σε περιφερειακούς δανειστές χωρίς κυβερνητικό στήριγμα, λόγω των ανησυχιών για την καταγραφή ζημιών από τα χαμηλής απόδοσης περιουσιακά τους στοιχεία, όπως δάνεια και επενδυτικά χαρτοφυλάκια.

Το κόστος ασφάλισης έναντι περαιτέρω ζημιών στις μετοχές περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ βρισκόταν την Τετάρτη κοντά σε υψηλό ενός μηνός στις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης.

Νωρίτερα την Τετάρτη, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Τζερόμ Πάουελ επανέλαβε ότι το τραπεζικό σύστημα της χώρας είναι ανθεκτικό, ενώ προχώρησε σε άλλη μια αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης. Ο Πάουελ δήλωσε ότι οι τραπεζικές καταθέσεις έχουν σταθεροποιηθεί.

Ελπίδες για διάσωση

Η PacWest διαθέτει υποκαταστήματα στην Καλιφόρνια, καθώς και στο Durham της Βόρειας Καρολίνας και στο Ντένβερ του Κολοράντο. Στα κέρδη του πρώτου τριμήνου της την περασμένη εβδομάδα, οι καταθέσεις της είχαν σταθεροποιηθεί αφού ορισμένοι πελάτες απέσυραν τα χρήματά τους.

Η τράπεζα, μια από τις 100 κορυφαίες των ΗΠΑ, ελπίζει να αποφύγει τη μοίρα άλλων που εξαγοράστηκαν από τις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές, βρίσκοντας προληπτικά μια λύση για να ενισχύσει τα οικονομικά της, δήλωσε πηγή στο Reuters,  ζητώντας να μην κατονομαστεί επειδή το θέμα είναι εμπιστευτικό.

Η προσπάθεια έρχεται μετά την άντληση 1,4 δισ. δολαρίων από την επενδυτική εταιρεία Atlas SP Partners στα τέλη Μαρτίου.

Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!