Ένα ακόμα ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων, με 0,22 ευρώ κέρδη ανά μετοχή, 15% απόδοση ιδίων κεφαλαίων, ανθεκτικότητα των εσόδων, υποστηριζόμενα από τις προμήθειες που αυξήθηκαν λόγω των χρηματοδοτήσεων, της τραπεζοασφάλισης και της διαχείρισης κεφαλαίων πελατών, παρουσίασε ο διευθύνων σύμβουλος της Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, στους αναλυτές, οι οποίοι εστίασαν στα έσοδα από τόκους και την επίπτωση λόγω των χαμηλότερων επιτοκίων.
Όπως ανέφερε η τράπεζα, η μέση υπόθεση για το euribor 3 μηνών το 2025 είναι στο 2,15% (από 2,30% προηγουμένως και χωρίς να υπάρχουν προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ κάτω από 2%), σε συνδυασμό με την ανάλυση της ευαισθησίας – για κάθε μείωση των επιτοκίων κατά 0,25 μονάδες βάσης οι απώλειες τόκων υπολογίζονται στα 30 εκατ. ευρώ – και την προϋπολογισμένη εξέλιξη δανείων, ομολόγων και καταθέσεων, επιβεβαιώνει την προσδοκία για καθαρά έσοδα από τόκους το 2025, στο 1,9 δισ. ευρώ.
Για κάθε 2 ευρώ επίπτωση στα έσοδα από τόκους, το 1 ευρώ θα αντισταθμίζεται από την ανάπτυξη των εργασιών, όπως ανέφερε η διοίκηση της τράπεζας.
Πιστωτική επέκταση και επιχειρηματικά δάνεια
Η Πειραιώς, όπως είπε ο Χρήστος Μεγάλου, κατέγραψε από τις κορυφαίες επιδόσεις μεταξύ των τραπεζών της Ν.Α. Ευρώπης, καθώς είχε την υψηλότερη πιστωτική επέκταση στο +16% το 1ο τρίμηνο, έναντι 11% των ελληνικών τραπεζών (στο σύνολο του 2024), όταν οι τράπεζες της Ισπανίας είναι στο +3%.
Το δυνατό ξεκίνημα του 1ου τριμήνου, το οποίο περιελάμβανε και κάποιες μεγάλες συναλλαγές μεγάλων επιχειρήσεων – τάση που αναμένεται να συνεχιστεί – διατηρεί αμετάβλητο τον στόχο του 2025 για καθαρή πιστωτική επέκταση 2,6 δις ευρώ.
Σε ό,τι αφορά τα δάνεια λιανικής τραπεζικής και ειδικότερα στα στεγαστικά, αναμένεται έστω και οριακά θετικός ρυθμός ανάπτυξης. Ο Χρ. Μεγάλου σημείωσε ότι υπάρχει μια δυστοκία σε ό,τι αφορά το «Σπίτι μου 2» και αναμένει τη λήψη αποφάσεων που θα διευκολύνουν την πορεία του προγράμματος.
Χαρτοφυλάκια δανείων και επενδύσεις μέσω ΤΑΑ
Ειδικότερα, σε ό,τι αφορά το χαρτοφυλάκιο των δανείων, συνεχίστηκε η ισχυρή τάση της προηγούμενης χρονιάς, κυρίως λόγω των δανείων προς τις επιχειρήσεις, καταγράφοντας αύξηση κατά 16% ετησίως στα 35 δισ. ευρώ, ή κατά 1,1 δις ευρώ το 1ο τρίμηνο.
Συνολικά, η Πειραιώς αύξησε τα δάνειά της κατά 5 δισ. ευρώ σε 5 τρίμηνα. Από τις εκταμιεύσεις ύψους 3,2 δις ευρώ το 1ο τρίμηνο, περίπου 1,9 δις ευρώ αφορούσαν εταιρικά και δομημένα χρηματοοικονομικά προϊόντα, 1,1 δις ευρώ ΜμΕ και 200 εκατ. ιδιώτες.
Η περίμετρος των δανείων που είναι συνδεδεμένα με το ΤΑΑ διαμορφώνεται στο τέλος του Μαρτίου στα 2,2 δισ. ευρώ, τα οποία χρηματοδοτούν επενδυτικά σχέδια ύψους 7 δισ. ευρώ. Από αυτά τα 2,2 δις ευρώ έχουν εκταμιευθεί 700 εκατ. ευρώ, συμφωνημένα είναι 1,3 δις ευρώ, ενώ στο pipeline είναι άλλα 200 εκατ. ευρώ.
Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 25% σε ετήσια βάση, στα €12,5 δισ., ξεπερνώντας ήδη τον ετήσιο στόχο για 12 δισ. ευρώ και άνω, με ώθηση από τα αμοιβαία κεφάλαια (+39% ετησίως), καθώς και τη διαχείριση κεφαλαίων θεσμικών επενδυτών και το private banking.
Επιτόκια, προμήθειες και αποδόσεις
Η ενίσχυση των δανειακών υπολοίπων μετριάζει τον αντίκτυπο των χαμηλότερων επιτοκίων, ενώ τα υπόλοιπα καταθέσεων ταμιευτηρίου και όψεως (αντιπροσωπεύουν το 69% των συνολικών καταθέσεων) και η χαμηλότερη τιμολόγηση των προθεσμιακών καταθέσεων αναμένεται να μειώσουν το κόστος χρηματοδότησης.
Συνολικά, ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου υποχώρησε ελαφρώς στο 2,4% το 1ο τρίμηνο, σε ευθυγράμμιση με τον ετήσιο στόχο. Η πορεία των επιμέρους στοιχείων των καθαρών εσόδων από τόκους οδηγεί σε επιβεβαίωση του στόχου των €1,9 δισ. για το 2025.
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών παρουσίασαν ισχυρή επίδοση, καθώς διαμορφώθηκαν στα €160 εκατ. το 1ο τρίμηνο 2025, αυξημένα κατά 10% σε ετήσια βάση, ωθούμενα κυρίως από τις προμήθειες χρηματοδοτήσεων, τα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα, τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών και τα έσοδα από μισθώματα.
Σε τριμηνιαία βάση, τα καθαρά έσοδα προμηθειών υποχώρησαν κατά 5%, εξαιτίας των πρόσφατων κυβερνητικών μέτρων για τις προμήθειες, τα οποία επηρέασαν κυρίως τις μεταφορές κεφαλαίων και τις προμήθειες πληρωμών.
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών ως ποσοστό του ενεργητικού ανήλθαν σε 0,8% στο τρίμηνο. Η Πειραιώς αναβαθμίζει τον στόχο του 2025 των εσόδων από προμήθειες στα 650 εκατ. ευρώ από 600 εκατ. προηγουμένως.
Δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και Εθνική Ασφαλιστική
Το α’ τρίμηνο του 2025, ο δείκτης CET1 ενισχύθηκε στο 14,7%, αυξημένος κατά 70 μονάδες βάσης σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, απορροφώντας την πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους 50% των κερδών, την απόσβεση €90 εκατ. DTC, την αύξηση των δανείων κατά €1 δισ. στο 1ο τρίμηνο και την επίπτωση από τη Βασιλεία IV, η οποία είναι σε ισχύ από τον Ιανουάριο του 2025, όπως υπογράμμισε ο CEO της Πειραιώς.
Σε ό,τι αφορά την Εθνική Ασφαλιστική, η συναλλαγή που αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του χρόνου, αυξάνει τα κέρδη ανά μετοχή κατά περίπου 5% και την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων κατά περίπου 1 ποσοστιαία μονάδα.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
