Η μερισματική πολιτική, η πιστωτική επέκταση στη μετά RRF – φέτος θα κινηθεί στη ζώνη των 13-14 δις ευρώ λόγω του RRF – και η στρατηγική ανάπτυξης τους εκτός ελληνικών συνόρων ή/και μέσω εξαγορών σε κλάδους όπως ο ασφαλιστικός ήταν τα βασικά θέματα στα οποία επικεντρώθηκαν οι ερωτήσεις που δέχθηκαν τα επιτελεία τραπεζών που βρέθηκαν στη Νέα Υόρκη για τα road shows της UBS και της Citi, και ενώ προετοιμάζονται για το συνέδριο της Bank of America που θα πραγματοποιηθεί 16-18 Σεπτεμβρίου στο Λονδίνο.
Επενδυτικό ενδιαφέρον για Alpha Bank – UniCredit
Εύλογο ήταν το ενδιαφέρον επενδυτών και funds για το πώς θα εξελιχθεί η σχέση Alpha Bank – Unicredit, καθώς ο ιταλικός κολοσσός αύξησε το ποσοστό του στο 26% πριν από μερικές ημέρες και βάζει πλώρη για περαιτέρω αύξηση, στο 29,9% – έχει ήδη λάβει τη σχετική έγκριση από τις εποπτικές αρχές – με το βασικό ερώτημα να είναι αν η Unicredit σκοπεύει να ξεπεράσει το 33% και αν ναι πότε θα συμβεί κάτι τέτοιο, ανοίγοντας τον δρόμο για εξαγορά του συνόλου των μετοχών της ελληνικής τράπεζας. Πολλά ωστόσο εξαρτώνται από το πώς θα εξελιχθεί το ζήτημα της Commerzbank και την πιθανή εξαγορά της, με την ιταλική τράπεζα να έχει αυξήσει το ποσοστό της στο 26%.
Πάντως ο CEO της UniCredit Andrea Orcel επαναλαμβάνει σε κάθε ευκαιρία την εξαιρετική σχέση και συνεργασία με την Alpha Bank και όπως έχει αναφέρει χαρακτηριστικά «είναι από εκείνα τα πράγματα που συμβαίνουν χωρίς να τα έχεις σχεδιάσει» και αποδεικνύονται τελικά τα καλύτερα που θα μπορούσαν να σου τύχουν.
Σημειώνεται ότι οι FT σε άρθρο τους για την υπεραπόδοση των αγορών του μεσογειακού νότου (Ελλάδα, Ιταλία, Ισπανία) υπό τον τίτλο «Οι μετοχές της περιφέρειας οδηγούν το ράλι στις ευρωπαϊκές αγορές», υπογραμμίζουν ότι στην Αθήνα, η Alpha Bank ηγήθηκε των κερδών, με τη μετοχή της να έχει υπερδιπλασιαστεί και προσθέτει ότι στο β’ τρίμηνο η ελληνική οικονομία μεγάλωσε κατά 1,7% σε ετήσια βάση, ενώ το γερμανικό ΑΕΠ συρρικνώθηκε κατά 0,3%.
Eurobank – Κύπρος και Βουλγαρία στο επίκεντρο
Η Κύπρος, στην οποία μετά τη συγχώνευση της Eurobank Cyprus με την Ελληνική Τράπεζα – η νέα τράπεζα η Eurobank Limited είναι η μεγαλύτερη της κυπριακής αγοράς – και οι προοπτικές στη Βουλγαρία, μετά και την ένταξη της στο ευρώ, κυριάρχησαν στις συζητήσεις των στελεχών της Eurobank. Έτσι, οι περισσότερες ερωτήσεις των επενδυτών αφορούσαν τις αναπτυξιακές ευκαιρίες και τις αγορές Βουλγαρίας και Κύπρου, η πιστωτική επέκταση, τα σχέδια για μη οργανική επέκταση σε χώρες που έχει παρουσία η ελληνικός όμιλος ή σε τρίτες χώρες, η μερισματική πολιτική και διανομή του πλεονάζοντος κεφαλαίου.
Υπενθυμίζεται ότι στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων του α’ 6μήνου στους αναλυτές, ο CEO Φωκίων Καραβίας είχε σημειώσει ότι το μερίδιο τεσσάρων μεγαλύτερων τραπεζών στη Βουλγαρία – μεταξύ των οποίων και η θυγατρική της Eurobank – είναι 75%, και υπάρχουν περαιτέρω περιθώρια συγκέντρωσης και η διοίκηση του ελληνικού ομίλου παρακολουθεί τις εξελίξεις.
Μεγάλο μέρος των συζητήσεων των στελεχών της Eurobank που έγιναν στις συναντήσεις με πάνω από 30 funds αφορούσαν τον δυνητικό ρόλο της Κύπρου ως hub για πρόσβαση επιχειρήσεων από Ινδία, Ισραήλ και άλλων χωρών της Μέσης Ανατολής και του Κόλπου, προς τις αγορές της ΕΕ, που αποτελεί πυλώνα της στρατηγικής εξωστρέφειας της Eurobank, με τη μισή και πλέον κερδοφορία της να προέρχεται από το εξωτερικό.
Πειραιώς – Εθνική Ασφαλιστική
Ερωτήσεις για την πιστωτική επέκταση και τη χρηματοδότηση μεγάλων έργων καθώς και τις εξελίξεις σχετικά με την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής δέχθηκαν τα στελέχη της τράπεζας Πειραιώς. Βάσει του χρονοδιαγράμματος, η συναλλαγή που θα αλλάξει τον χάρτη της ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι τον Νοέμβριο και στόχος της διοίκησης της τράπεζας είναι να πετύχει τον «δανέζικο συμβιβασμό», ώστε να προκειμένου να ενοποιήσει την Εθνική Ασφαλιστική με τη μέθοδο του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού και όχι με αφαίρεση του κόστους κτήσης από τα κεφάλαιά της. Εφόσον το αίτημα της Πειραιώς γίνει αποδεκτό, η επίπτωση στον δείκτη βασικών εποπτικών κεφαλαίων CET1 της τράπεζας θα είναι 100 μονάδες βάσης, αντί 150 μ.β.
Εθνική Τράπεζα – Μερίσματα και νέες εξαγορές
Σε ό,τι αφορά την Εθνική Τράπεζα, που διαθέτει υψηλή ρευστότητα και κεφαλαιακή επάρκεια και τα μερίσματα θα κινηθούν άνω του 60%, οι ερωτήσεις αφορούσαν το ενδεχόμενο απόκτησης ασφαλιστικής εταιρείας και γενικότερα νέων εξαγορών. Ο CEO Παύλος Μυλωνάς έχει ξεκαθαρίσει ότι θα κινηθεί με γνώμονα την αξία που θα προσθέτουν πιθανές εξαγορές και παρουσιάζοντας στους αναλυτές τα αποτελέσματα του α’ 6μήνου είχε σημειώσει ότι σε αυτού του είδους τις συναλλαγές είναι δύσκολο να δεσμευτεί κάποιος για το χρονοδιάγραμμα.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
