Με επιτυχία ολοκλήρωσε η CrediaBank τη δεύτερη συνθετική τιτλοποίηση χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων μικρομεσαίων και μεγάλων επιχειρήσεων, συνολικού ύψους περίπου €0,5 δισ. (Project Perseus II). Η συναλλαγή υλοποιήθηκε μέσω απευθείας έκδοσης ομολογιών συνδεδεμένων με τον πιστωτικό κίνδυνο (Credit Linked Notes – CLN) και διάθεσης ομολογιών μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας σε επενδυτικό σχήμα που συμβουλεύει η Davidson Kempner Capital Management LP.
Η δομή της πράξης διασφαλίζει Σημαντική Μεταφορά Κινδύνου (Significant Risk Transfer – SRT) και πληροί τα κριτήρια Απλής, Διαφανούς και Τυποποιημένης συναλλαγής (STS), οδηγώντας σε μείωση Σταθμισμένων Στοιχείων Ενεργητικού ύψους περίπου €300 εκατ. και ενίσχυση του δείκτη CET1 κατά 70 μονάδες βάσης. Η πρωτοβουλία εντάσσεται στον στρατηγικό σχεδιασμό της τράπεζας για δημιουργία πρόσθετου οργανικού κεφαλαίου μέσω μη απομειωτικών ενεργειών, επιβεβαιώνοντας τη σταθερή εμπιστοσύνη της αγοράς.
Η ανακοίνωση
Σε σχετική ανακοίνωση, η CrediaBank αναφέρει:
Με επιτυχία ολοκλήρωσε η CrediaBank (εφεξής «η Τράπεζα») τη δεύτερη κατά σειρά Συνθετική Τιτλοποίηση χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων μεγάλων και μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ), συνολικού ύψους περίπου €0,5 δισ. (η «Συναλλαγή»).
Η πράξη πραγματοποιήθηκε μέσω της απευθείας έκδοσης ομολογιών συνδεδεμένων με τον πιστωτικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου (Credit Linked Notes – CLN) και της πώλησης ομολογιών μεσαίας εξοφλητικής προτεραιότητας σε νομική οντότητα που συμβουλεύει η Davidson Kempner Capital Management LP (DK).
Σημαντική Μεταφορά Κινδύνου και STS
Η συναλλαγή έχει δομηθεί με τέτοιο τρόπο ώστε να επιτυγχάνει Σημαντική Μεταφορά Κινδύνου (Significant Risk Transfer – SRT) και να πληροί τα κριτήρια της Απλής, Διαφανούς και Τυποποιημένης συναλλαγής (Simple, Transparent and Standardised – STS).
Ως αποτέλεσμα, αναμένεται περαιτέρω ελάφρυνση των Σταθμισμένων ως προς τον Κίνδυνο Στοιχείων του Ενεργητικού (Risk Weighted Assets – RWA) κατά περίπου €300 εκατ., γεγονός που ενισχύει τον δείκτη CET1 της Τράπεζας κατά ~70 μονάδες βάσης (bps) σε σχέση με τα στοιχεία της 30/6/2025, υπό την προϋπόθεση λήψης όλων των απαραίτητων εποπτικών και κανονιστικών εγκρίσεων.
Στρατηγικός σχεδιασμός και δημιουργία κεφαλαίου
Η Συναλλαγή αυτή εντάσσεται στον συνολικό στρατηγικό σχεδιασμό της Τράπεζας, όπως έχει αποτυπωθεί στο επιχειρηματικό της σχέδιο, με στόχο τη δημιουργία επιπλέον οργανικού κεφαλαίου μέσω μη απομειωτικών ενεργειών για τους μετόχους της. Στο πλαίσιο αυτό, η χρήση συνθετικών τιτλοποιήσεων αποτελεί βασικό εργαλείο.
Σύμβουλοι και υποστηρικτικοί φορείς
Εκ μέρους της Τράπεζας, η KPMG ενήργησε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος, οι δικηγορικές εταιρείες Clifford Chance και Βύζας – Γρηγοριάδου και Συνεργάτες ως νομικοί σύμβουλοι διεθνούς και ελληνικού δικαίου αντίστοιχα, ενώ η εταιρεία Prime Collateralised Securities (PCS) λειτούργησε ως Φορέας Επιβεβαίωσης των κριτηρίων STS.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
