Σημαντικό όφελος για τις ευρωπαϊκές τράπεζες από τη χρήση εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης αναμένουν αναλυτές και επενδυτές, προβλέποντας ότι θα συμβάλλουν στην αύξηση των κερδών τους.
Μετά από ένα εξαιρετικό 2025, οι επενδυτές αναμένουν ότι οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών θα συνεχίσουν να ανεβαίνουν το 2026, υποστηριζόμενες από τα ισχυρά κέρδη και ιδιαίτερα από την εξοικονόμηση κόστους που προκύπτει από την τεχνητή νοημοσύνη.
Καθώς οι φόβοι για ύφεση στην ΕΕ και μειώσεις των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα έχουν υποχωρήσει, οι επενδυτές έχουν γίνει ακόμη πιο θετικοί απέναντι στις ευρωπαϊκές τράπεζες, αναθεωρώντας προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τον τομέα, παρά το σύνθετο περιβάλλον.
Η τεχνητή νοημοσύνη έχει αναδειχθεί ως η νέα δύναμη που προσελκύει τους επενδυτές στις μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών, εν μέρει επειδή η έλλειψη αρκετών εταιρειών τεχνολογίας στην περιοχή έχει οδηγήσει πολλούς να αναζητήσουν ωφελημένες επιχειρήσεις από την τεχνητή νοημοσύνη σε άλλους κλάδους.
BlackRock: Κέρδη από τη μείωση του κόστους
«Οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα μπορούσαν να είναι οι πραγματικά ωφελημένοι της τεχνητής νοημοσύνης», δήλωσε ανώτατο στέλεχος της BlackRock, της μεγαλύτερης εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, με περίπου 12 τρισ. δολάρια υπό διαχείριση.
«Πολλές από τις αναλύσεις για την τεχνητή νοημοσύνη έχουν επικεντρωθεί στους κερδισμένους από την πλευρά των εσόδων, αλλά γνωρίζουμε επίσης ότι, όσον αφορά την τεχνητή νοημοσύνη, υπάρχουν και κερδισμένοι από την πλευρά του κόστους», δήλωσε σε συνέντευξη Τύπου.
Διαβάστε επίσης: JP Morgan: Παραμένει ταύρος για τις ελληνικές τράπεζες - Αυξάνει κι άλλο τις τιμές-στόχους
UBS: Βασικός μοχλός αύξησης των αποτιμήσεων
Η UBS ανέφερε σε σημείωμα προς τους επενδυτές ότι θεωρεί την τεχνητή νοημοσύνη ως βασική πηγή μίας πιθανής ανοδικής τάσης στις βραχυπρόθεσμες αποτιμήσεις των τραπεζών και στα μακροπρόθεσμα κέρδη τους.
Υπάρχουν, όμως, και κίνδυνοι από την τεχνητή νοημοσύνη. Προειδοποιήσεις για τον ενθουσιασμό που υπάρχει σχετικά με την ΑΙ και τους κινδύνους μιας κατάρρευσης τύπου dot-com στα τέλη της δεκαετίας του 1990 έχουν εκφραστεί από διάφορες πλευρές, συμπεριλαμβανομένου του ΔΝΤ και της Τράπεζας της Αγγλίας.
Αύξηση 60% του ευρωπαϊκού τραπεζικού δείκτη φέτος
Οι επενδυτές, πάντως, αγοράζουν με ενθουσιασμό μετοχές τραπεζών. Οι μετοχές της Societe Generale έχουν σημειώσει άνοδο 140% φέτος, της Commerzbank 125% και της Barclays σχεδόν 70%. Ο δείκτης των ευρωπαϊκών τραπεζικών μετοχών έχει σημειώσει άνοδο άνω του 60%, επιπλέον της αύξησης 25% το 2024, και σημειώνει υπερτετραπλάσια αύξηση από τον γενικός πανευρωπαϊκό δείκτη μετοχών.
Οι επενδυτές θεωρούν τις μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών σχετικά φθηνές, ιδίως σε σύγκριση με τις μετοχές των αμερικανικών τραπεζών. Οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών διαπραγματεύονται σήμερα περίπου 1,17 φορές την λογιστική τους αξία, 40% χαμηλότερα από το υψηλό του 2007 και χαμηλότερα από το 1,7 φορές των αμερικανικών τραπεζών.
Διαβάστε επίσης: Τράπεζες: Οι 3 άξονες που θα στηρίξουν το ΑΕΠ ως το 2030 - Η στρατηγική των Ομίλων
Ανοδική αναθεώρηση των προβλέψεων για τα κέρδη
Όσον αφορά το κόστος, η Goldman Sachs ανέφερε σε σημείωμά της ότι θα αυξηθεί με μέσο ετήσιο ρυθμό μόλις 1% μεταξύ 2025 και 2027.
Η αμερικανική τράπεζα προβλέπει επίσης ότι η αποδοτικότητα των τραπεζών θα συνεχιστεί το 2026, με τη σχέση κόστους/εσόδων τους να βελτιώνεται κατά 130 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση.
Η συμβουλευτική εταιρεία McKinsey εκτίμησε πέρυσι ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να αποφέρει στον παγκόσμιο τραπεζικό κλάδο πρόσθετη αξία ύψους 340 δισ. δολαρίων ετησίως, με μείωση των λειτουργικών εξόδων κατά 20%.
Ακόμα και αν η χρήση της τεχνητής νοημοσύνης χρειαστεί χρόνια για να αποδώσει πλήρως τα οφέλη της, θα είναι μια αρκετά μεγάλη αλλαγή για να οδηγήσει σε μεγαλύτερη αύξηση των αποτιμήσεων, σύμφωνα με την UBS.
Τον περασμένο μήνα, οι αναλυτές αναθεώρησαν τις αποτιμήσεις του για τον τομέα στο υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2023 και οι προσδοκίες για την αύξηση των κερδών των επόμενων 12 μηνών έφτασαν στο υψηλότερο επίπεδο από το 2023, σύμφωνα με τα στοιχεία της IBES.
Αυξάνεται η πιστωτική επέκταση
Η αύξηση των τραπεζικών δανείων προς τις επιχειρήσεις της Ευρωζώνης εξακολουθεί να κυμαίνεται κοντά στο υψηλότερο επίπεδο από τα μέσα του 2023, σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα στοιχεία της ΕΚΤ.
Η πιστωτική επέκταση προς τις επιχειρήσεις παρέμεινε αμετάβλητη στο 2,9% τον Οκτώβριο - λίγο κάτω από το 3% του Αυγούστου που ήταν το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2023 - ενώ η αύξηση των δανείων προς τα νοικοκυριά επιταχύνθηκε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 2,5 ετών - από 2,6% σε 2,8%.
Στέλεχος της BlackRock αναμένει ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα επιστρέψουν το 20-25% της χρηματιστηριακής αξίας στους μετόχους τους τα επόμενα τρία χρόνια μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών.
«Αυτό που παρατηρούμε είναι η οικονομική ανθεκτικότητα στην Ευρώπη και αυτό σημαίνει ότι ακόμη και αν δούμε περισσότερες μειώσεις επιτοκίων, αυτή η οικονομική ανθεκτικότητα... θα είναι θετική για τις ευρωπαϊκές τράπεζες», δήλωσε το ίδιο στέλεχος.
Με πληροφορίες από Reuters
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
