Με μια στρατηγική κίνηση που έρχεται να αναβαθμίσει το διεθνές προφίλ της, η Metlen κάνει σήμερα το πρώτο αποφασιστικό βήμα για τη νέα της εποχή. Η προαιρετική δημόσια πρόταση που ξεκινάει σήμερα, ανοίγει τον δρόμο για την εισαγωγή των μετοχών της Metlen στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE), σε μια εξέλιξη που φιλοδοξεί να οδηγήσει τη γνωστή ελληνική εταιρεία ένα νέο επίπεδο διεθνοποίησης και υπεραξιών.
Πράσινο φως για τη Δημόσια Πρόταση
Η δημόσια πρόταση, η οποία πήρε ήδη το πράσινο φως από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Ελλάδας αλλά και την FCA του Ηνωμένου Βασιλείου, τίθεται σε ισχύ από σήμερα, 26 Ιουνίου, και θα «τρέχει» μέχρι τις 25 Ιουλίου 2025. Σε αυτήν τη χρονική περίοδο, οι μέτοχοι της Metlen ΑΕ θα έχουν τη δυνατότητα να ανταλλάξουν τις μετοχές που κατέχουν με ισάριθμες της Metlen PLC, η οποία θα είναι εισηγμένη στο LSE.
Μέσω αυτής της διαδικασίας, οι μέτοχοι δεν γίνονται απλώς κάτοχοι μετοχών μιας νέας εταιρικής δομής, αλλά συμμετέχουν ενεργά στη μετάβαση του Ομίλου σε ένα πλαίσιο λειτουργίας που ανταποκρίνεται πλήρως στις διεθνείς του προοπτικές. Η Metlen PLC, η νέα μητρική εταιρεία που ιδρύθηκε στο Ηνωμένο Βασίλειο για να υλοποιηθεί αυτή η στρατηγική μεταβολή, θα αποτελέσει τη «βιτρίνα» του Ομίλου στις διεθνείς αγορές, χωρίς καμία αλλαγή στη λειτουργία, το προσωπικό ή τις επενδύσεις στην Ελλάδα.
Ασφυκτικό αλλά σαφές χρονοδιάγραμμα
Το χρονοδιάγραμμα της διαδικασίας είναι σαφές και ασφυκτικά οργανωμένο: Σήμερα ξεκινά η περίοδος αποδοχής, η οποία ολοκληρώνεται στις 25 Ιουλίου. Στις 29 Ιουλίου θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της Δημόσιας Πρότασης, ενώ στις 1 Αυγούστου θα πραγματοποιηθεί η εκκαθάριση και η πίστωση των νέων μετοχών στους λογαριασμούς των επενδυτών μέσω CREST και ΣΑΤ. Η επίσημη εισαγωγή και έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών της Metlen PLC σε Λονδίνο και Αθήνα θα λάβει χώρα στις 4 Αυγούστου 2025.
Το εγχείρημα αυτό δεν είναι μια απλή τεχνική αναδιάρθρωση. Πρόκειται για κίνηση στρατηγικής σημασίας που βάζει τη Metlen στο κέντρο του χρηματοοικονομικού χάρτη της Ευρώπης. Η διπλή διαπραγμάτευση σε ευρώ τόσο στην Αθήνα όσο και στο Λονδίνο αυξάνει τη διεθνή ορατότητα και το ενδιαφέρον από θεσμικούς επενδυτές, όπως αποτυπώνεται και στη θετική έκθεση της Edison, η οποία αναβάθμισε την τιμή στόχο της μετοχής στα 60 ευρώ.
Νέα εποχή για την αποτίμηση και τη ρευστότητα
Ουσιαστικά, η εισαγωγή στο LSE είναι ένα βήμα που ενισχύει την αποτίμηση, τη ρευστότητα και την επενδυτική βάση της Metlen, ενώ επιβεβαιώνει τη δυναμική και τη διαφοροποίηση του επιχειρηματικού της μοντέλου. Η εταιρεία αποκτά πρόσβαση σε νέες δεξαμενές κεφαλαίων, εδραιώνει την αξιοπιστία της και ενισχύει τη στρατηγική της σε κρίσιμους τομείς όπως οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, η κυκλική οικονομία και η άμυνα.
Επιπλέον, η Metlen φιλοδοξεί να αποτελέσει τον ελληνικό πρεσβευτή στον FTSE 100, σηματοδοτώντας ιστορική πρωτιά για μια ελληνική εταιρεία. Η συμμετοχή στους δείκτες αυτούς, όπως και στον MSCI Europe, προβλέπεται να έχει σημαντικά οφέλη για τη μετοχή και τους επενδυτές της.
Εκτιμήσεις για εισροές και εκροές
Η JP Morgan, με χθεσινή της έκθεση, εκτιμά ότι οι δυνητικές καθαρές εισροές από την ένταξη στους ευρωπαϊκούς δείκτες ανέρχονται στα 408,1 εκατ. δολάρια, λαμβάνοντας υπόψη τη συμμετοχή στο FTSE UK Index Series και τον MSCI Europe. Με βάση τα ίδια δεδομένα, η συνολική εκτιμώμενη εισροή φτάνει τα 1,06 δισ. δολάρια, ενώ υπολογίζονται και εκροές 655,6 εκατ. δολαρίων από τη διαγραφή από τους δείκτες MSCI EM και FTSE EM.
Στρατηγικοί στόχοι χωρίς αλλαγές στη βάση
Οι στόχοι της Δημόσιας Πρότασης είναι ξεκάθαροι και επικεντρώνονται στο να αντανακλούν τον διεθνή χαρακτήρα της Metlen, στη βελτίωση της προβολής και της εμπορευσιμότητας της μετοχής, στη διεύρυνση της επενδυτικής βάσης και στη διευκόλυνση πρόσβασης του Ομίλου σε κεφάλαια και αγορές.
Στόχος είναι η Metlen PLC να αποκτήσει τουλάχιστον το 90% του μετοχικού κεφαλαίου της Metlen ΑΕ.
Η αναλογία ανταλλαγής είναι 1 προς 1, χωρίς αλλαγές στη στρατηγική, στις δραστηριότητες ή στη φορολογική βάση της Metlen στην Ελλάδα. Παράλληλα, υπάρχει πρόβλεψη για δικαίωμα εξόδου με τιμή στα 39,62 ευρώ ανά μετοχή για όσους δεν επιλέξουν να συμμετάσχουν στη διαδικασία ανταλλαγής.
Σημαντικό επίσης ότι η συναλλαγή δεν επιβαρύνεται με φόρο μεταβίβασης, καθώς δεν πρόκειται για πώληση αλλά για ανταλλαγή.
Διασφάλιση εμπορευσιμότητας σε Αθήνα και Λονδίνο
Την ίδια στιγμή, έχει ήδη υποβληθεί αίτηση για δευτερογενή εισαγωγή της μετοχής στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έτσι ώστε να διασφαλιστεί η εμπορευσιμότητα και η συνέχιση της πρόσβασης σε εγχώρια και διεθνή κεφάλαια.
Όπως διαβεβαιώνει η διοίκηση, δεν προβλέπονται αλλαγές στη δομή, στο προσωπικό ή στις θέσεις εργασίας. Η Metlen παραμένει πιστή στη στρατηγική της, η οποία την έχει αναδείξει σε έναν από τους πλέον ισχυρούς ενεργειακούς και μεταλλουργικούς ομίλους της Ευρώπης.
Τέλος, η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς λειτουργούν ως σύμβουλοι της Metlen PLC στη διαδικασία της δημόσιας πρότασης και της εισαγωγής στο Λονδίνο και την Αθήνα, ολοκληρώνοντας έτσι ένα φιλόδοξο και καλά σχεδιασμένο σχέδιο που αναβαθμίζει τη θέση της Metlen στον διεθνή επενδυτικό χάρτη.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
