Οι μαζικές επενδύσεις των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών στην Τεχνητή Νοημοσύνη συνέχισαν να τροφοδοτούν την ταχέως αναπτυσσόμενη δραστηριότητα της Nvidia στον τομέα των κέντρων δεδομένων. Στο δεύτερο τρίμηνο, τα έσοδα από τα data centers ανήλθαν σε 41 δισ. δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της Wall Street. Πρόκειται για τον μεγαλύτερο μοχλό εσόδων της εταιρείας, καθώς οι πάροχοι cloud αξιοποιούν τις GPU και τους AI servers της Nvidia για την ανάπτυξη λογισμικού, όπως το ChatGPT της OpenAI.

Ο ρόλος των μεγάλων τεχνολογικών κολοσσών

Οι Microsoft, Meta, Amazon και Alphabet αντιπροσωπεύουν συλλογικά πάνω από το 41% των ετήσιων εσόδων της Nvidia, σύμφωνα με το Bloomberg. Η βαρύτητα αυτών των πελατών αυξήθηκε σημαντικά σε σχέση με το 2023, όταν οι πάροχοι cloud συνεισέφεραν περίπου το 40% των εσόδων. Οι ίδιες εταιρείες έχουν δεσμευτεί να δαπανήσουν συνολικά 364 δισ. δολάρια για υποδομές AI στα οικονομικά έτη 2025, ενισχύοντας τη ζήτηση για τσιπ και διακομιστές της Nvidia.

Το ενδεχόμενο επιβράδυνσης

Παρά τη ραγδαία ανάπτυξη, οι αναλυτές επισημαίνουν τον κίνδυνο μελλοντικής επιβράδυνσης.

• Ο Ruben Roy (Stifel) προειδοποίησε ότι η παύση των κεφαλαιουχικών δαπανών από τους τεχνολογικούς γίγαντες είναι αναπόφευκτη, αν και πιθανότατα όχι πριν το 2026.
• Ο Sebastien Naji (William Blair) τόνισε ότι μια τέτοια εξέλιξη θα αποτελούσε σημαντικό κίνδυνο για την Nvidia, αλλά εκτιμά συνεχή ανάπτυξη τα επόμενα δύο χρόνια.
• Ο Gil Luria (DA Davidson) υπογράμμισε ότι οι δαπάνες θα συνεχιστούν όσο υπάρχει ζήτηση για ενοικίαση υπολογιστικής ισχύος, αν και παραδέχτηκε πως οι αποδόσεις για τις μεγάλες εταιρείες παραμένουν έως τώρα ελάχιστες.

Οι φόβοι για «φούσκα» στην Τεχνητή Νοημοσύνη

Οι ανησυχίες εντάθηκαν μετά από μελέτη του MIT, που έδειξε ότι το 95% των εταιρειών δεν έχουν αποδόσεις από την επένδυση στη γενετική AI. Παράλληλα, ο Sam Altman (CEO της OpenAI) προειδοποίησε για πιθανή «φούσκα» στον χώρο, γεγονός που προκάλεσε πρόσκαιρη πτώση στις μετοχές τεχνολογίας και αμφιβολίες για τη βιωσιμότητα των δαπανών.

Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!