Τράπεζες: Κέρδη 3,5 δισ. ευρώ στο 9μηνο - Στους μετόχους το 50%

Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες κατέγραψαν κέρδη 3,5 δισ. ευρώ στο 9μηνο, ενώ στοχεύουν να αποδώσουν στους μετόχους το 50% των κερδών του 2025

ΤΡΑΠΕΖΕΣ 11.11.25 08:15

Αρτεμις Σπηλιώτη

Η ισχυρή πιστωτική επέκταση, που ξεπέρασε τα 13 δισ. ευρώ, και η συνεχής αύξηση των κεφαλαίων υπό διαχείριση, που αποτελούν την «απάντηση» στα χαμηλά επιτόκια καταθέσεων, αντιστάθμισαν τις απώλειες των τραπεζών από τη μείωση των επιτοκίων και την επίπτωση των κυβερνητικών παρεμβάσεων σε ό,τι αφορά τις προμήθειες.

Οι διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών τραπεζών έχουν σταθερή επιδίωξη τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων, τόσο γεωγραφικά όσο και σε επίπεδο προϊόντων – υπηρεσιών, ώστε να ενισχύσουν την ανθεκτικότητα των εσόδων και να εξασφαλίσουν βιώσιμη κερδοφορία, θωρακίζοντας τους ισολογισμούς τους.

Με τα συνολικά καθαρά κέρδη του 9μήνου να σπάνε το φράγμα των 3,5 δισ. ευρώ, δηλαδή στα επίπεδα της αντίστοιχης περιόδου του 2024, τα έσοδα από τόκους τα 6 δισ. ευρώ και τα έσοδα από προμήθειες τα 1,7 δισ. ευρώ (έναντι 6,5 δισ. ευρώ και 1,5 δισ. ευρώ στο 9μηνο του 2024), οι τράπεζες ετοιμάζουν τα νέα business plans για το 2026 και μετά, ενώ έχει σχεδόν κλειδώσει το ύψος της ανταμοιβής των μετόχων για τη χρήση του 2025, αλλά σε κάθε περίπτωση θα οριστικοποιηθεί με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 2025 (τον Μάρτιο του 2026) και εφόσον δώσει το «πράσινο φως» ο SSM.

Eurobank: Υψηλή εξωστρέφεια και σταθερή κερδοφορία

Η Eurobank, με καθαρά κέρδη 1,03 δισ. ευρώ στο 9μηνο, ανακοίνωσε ότι το ποσοστό διανομής θα ξεπεράσει το 50% και θα κινηθεί μέχρι το 60%, ενώ αύριο θα διανείμει ενδιάμεσο μέρισμα 170 εκατ. ευρώ, που αντιστοιχεί σε 4,7 σεντ ανά μετοχή. Η απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων προσεγγίζει το 16%, ξεπερνώντας τον αρχικό στόχο. Ο όμιλος Eurobank διατηρεί τα σκήπτρα της εξωστρέφειας, καθώς οι δραστηριότητες του εξωτερικού, με κέρδη 557 εκατ. ευρώ (+11,8%), συνεισφέρουν με 52,7% στην κερδοφορία του ομίλου.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ήταν 1,9 δισ. ευρώ (+4% σε ετήσια βάση), καθώς αύξηση των δανείων κατά 3,3 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 1,2 δισ. ευρώ στο εξωτερικό, με την πιστωτική επέκταση να οδεύει προς τα 4 δισ. ευρώ ή και υψηλότερα μέχρι το τέλος του χρόνου, αποτέλεσαν ισχυρό αντιστάθμισμα. Διψήφια αύξηση 23,7% κατέγραψαν τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες και έφτασαν στα 557 εκατ. ευρώ.

Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν στα τέλη Σεπτεμβρίου στα 79 δισ. ευρώ, ενισχυμένες κατά 900 εκατ. ευρώ στο γ΄ τρίμηνο, ενώ διψήφια αύξηση 32% σε ετήσια βάση κατέγραψαν τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών, φτάνοντας τα 9,3 δισ. ευρώ. Το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 10% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 14,0 δισ. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2025. Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται σε 18,9% και 15,5% αντίστοιχα.

Πειραιώς: Στόχος η διανομή άνω των 500 εκατ. ευρώ

Η Πειραιώς «έκλεισε» το 9μηνο με καθαρά κέρδη 854 εκατ. ευρώ και αναβαθμίζει τον στόχο απόδοσης ιδίων κεφαλαίων στο 15%. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων αυξήθηκε στο 20,6% τον Σεπτέμβριο του 2025, ενσωματώνοντας πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους 50% από τα κέρδη του έτους και απορροφώντας την ισχυρή δανειακή επέκταση. Στόχος είναι η συνολική διανομή από τα κέρδη του 2025 να είναι άνω των 500 εκατ. ευρώ.

Εντός του μήνα ολοκληρώνεται το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατ. ευρώ, εν είδει προμερίσματος.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ήταν 1,426 δισ. ευρώ, με τον στόχο των 1,9 δισ. ευρώ για το σύνολο του έτους να θεωρείται εξασφαλισμένος, και τα καθαρά έσοδα προμηθειών να αυξάνονται στα 489 εκατ. ευρώ, με τον ετήσιο στόχο να ανεβαίνει στα 650 εκατ. ευρώ, καθώς τα δάνεια (ο στόχος πιστωτικής επέκτασης για το 2025 αναβαθμίστηκε στα 3,5 δισ. ευρώ) αλλά και η τραπεζοασφάλιση έδωσαν μεγάλη ώθηση.

Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 30% ετησίως, στα 14,3 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο για επίπεδο άνω των 13,5 δισ. ευρώ. Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν στα 63,9 δισ. ευρώ, συνεχίζοντας να παρουσιάζουν υγιή ανάπτυξη, αυξημένες κατά 2% σε τριμηνιαία βάση και κατά 5% σε ετήσια βάση.

Η Πειραιώς θα ενσωματώσει στα αποτελέσματα του 2025 την ενοποίηση της Εθνικής Ασφαλιστικής, και τότε θα παρουσιάσει το νέο επιχειρηματικό σχέδιο που θα περιλαμβάνει τη συνεισφορά της νέας θυγατρικής. Η συναλλαγή εξαγοράς της Εθνικής Ασφαλιστικής θα έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του χρόνου.

Εθνική Τράπεζα: Ισχυροί δείκτες και προμέρισμα 200 εκατ.

Η Εθνική Τράπεζα, με δείκτη CET1 19% και καθαρά κέρδη 964 εκατ. ευρώ στο 9μηνο, προχωρά στη διανομή προμερίσματος 200 εκατ. ευρώ στους μετόχους στις 14 Νοεμβρίου, ενώ το ποσοστό διανομής για τη χρήση του 2025 ενδεχομένως να ξεπεράσει το 60%. Η αγορά περιμένει τις κινήσεις της τράπεζας στο πεδίο των ασφαλιστικών και γενικότερα την αξιοποίηση του «μαξιλαριού» των 2 δισ. ευρώ.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 1,536 δισ. ευρώ, υποστηριζόμενα από την πιστωτική επέκταση των 1,8 δισ. ευρώ (+12%), με τις εκταμιεύσεις του γ΄ τριμήνου να φτάνουν τα 5,7 δισ. ευρώ (+10%). Η ΕΤΕ έχει στο pipeline εταιρικά δάνεια 2 δισ. ευρώ (έχουν εγκριθεί αλλά δεν έχουν εκταμιευθεί) και ο στόχος πιστωτικής επέκτασης αυξάνεται στα +3 δισ. ευρώ.

Σε ό,τι αφορά τις καταθέσεις, ενισχύθηκαν κατά 1 δισ. ευρώ ετησίως στα 55,8 δισ. ευρώ, και παράλληλα συνεχίζεται η μετακίνηση των προθεσμιακών καταθέσεων προς τα αμοιβαία κεφάλαια της Τράπεζας, με τα κεφάλαια υπό διαχείριση (FuM) πελατών Λιανικής να αυξάνονται κατά 2,2 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση. Τα έσοδα από προμήθειες έφτασαν τα 326 εκατ. ευρώ.

Alpha Bank: Δυναμική ανάπτυξη και στρατηγική συνεργασία με UniCredit

Η Alpha Bank, με κέρδη 704 εκατ. ευρώ στο 9μηνο, καταγράφοντας ετήσια αύξηση 44%, θα καταβάλει τον Δεκέμβριο προμέρισμα 111 εκατ. ευρώ και έχει ήδη προβλέψει διανομή 352 εκατ. ευρώ για το 9μηνο του 2025, που αντιστοιχεί σε περίπου 50% των δημοσιευμένων κερδών της περιόδου. Ήδη στον σχεδιασμό για το 2026 και το 2027, το payout ratio θα ξεπεράσει το 50%.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 1,197 δισ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση για δεύτερο συνεχές τρίμηνο, με την πιστωτική επέκταση να φτάνει τα 2,2 δισ. ευρώ στο 9μηνο, ενώ τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 14%, στα 349 εκατ. ευρώ.

Το ενδιαφέρον στρέφεται στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 2025, που θα παρουσιαστούν οι στόχοι του τριετούς business plan, το οποίο θα ενσωματώνει και την κυπριακή AstroBank, αλλά και στο Investor Day της τράπεζας, που θα πραγματοποιηθεί το β΄ τρίμηνο του 2026, με θέμα την εμβάθυνση της συνεργασίας με τη UniCredit, η οποία έχει αυξήσει το ποσοστό της στην Alpha Bank στο 29,5%.

→ Διαβάστε επίσης: Τράπεζες: Υπέρβαση των στόχων πιστωτικής επέκτασης

Σε κάθε περίπτωση, η στρατηγική συνεργασία με τον ιταλικό τραπεζικό κολοσσό έχει δώσει μεγάλη ώθηση στον ελληνικό όμιλο, και ανάμεσα στους «καρπούς» που έχει δρέψει είναι η επιτυχής διάθεση της σειράς επενδυτικών προϊόντων Onemarkets (πωλήσεις άνω των 880 εκατ. ευρώ), η από κοινού χρηματοδότηση ενέγγυων πιστώσεων και εγγυητικών επιστολών ύψους 300 εκατ. ευρώ, η έγκριση 475 εκατ. ευρώ σε διεθνείς κοινοπρακτικές χρηματοδοτήσεις της UniCredit, καθώς και διμερείς συναλλαγές συναλλάγματος ύψους 650 εκατ. ευρώ από την αρχή του έτους.