Στην άντληση συνολικά 1,65 δισ. ευρώ από εκδόσεις ομολόγων χαμηλής και υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, με μέσο επιτόκιο έκδοσης 4,25% (για Τier II ομόλογα) και 3,38% (για senior ομόλογα), προχώρησαν οι ελληνικές τράπεζες την περίοδο Οκτωβρίου 2024 - Απριλίου 2025, καθώς όπως αναφέρει η Τράπεζα της Ελλάδος: «Οι πιστοληπτικές αναβαθμίσεις, σε συνδυασμό με την έγκαιρη επίτευξη του στόχου για την κάλυψη των εποπτικών υποχρεώσεων των ελάχιστων απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL), προσέδωσαν νέα δυναμική στην περαιτέρω προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων.»
Στόχος τα 3 δισ. ευρώ για το 2025
Συνολικά για το 2025, οι τράπεζες αναμένεται ότι θα αντλήσουν περί τα 3 δισ. ευρώ, με Eurobank και Πειραιώς να έχουν ήδη αντλήσει 1,4 δισ. ευρώ μέσω τριών εκδόσεων, εκ των οποίων οι δύο τις προηγούμενες ημέρες. Μέχρι το τέλος του μήνα αναμένονται αντίστοιχες κινήσεις και από τις άλλες τράπεζες, καθώς βλέπουν «παράθυρο» ευκαιρίας ώστε να αντικαταστήσουν παλαιότερους και ακριβότερους τίτλους.
Μέχρι το τέλος του μήνα, η Attica Bank αναμένεται να προχωρήσει σε έκδοση ΑΤ1 ύψους 100 εκατ. ευρώ, ενώ σχεδιάζει και την έκδοση ομολόγου Τ2 ύψους 140 εκατ. ευρώ, με στόχο να έχει ολοκληρωθεί εντός του δ’ τριμήνου του 2025. Και η Οptima θα προχωρήσει σε έκδοση Τier ΙΙ ύψους 150 εκατ. ευρώ, ώστε να ενισχύσει τα κεφάλαιά της.
Διαβάστε επίσης: Τράπεζα Πειραιώς: Υπερκάλυψη 7 φορές του πράσινου ομολόγου
Επενδυτικές κινήσεις Εθνικής και Alpha Bank
Στο αμέσως προσεχές διάστημα ενδεχομένως να κάνει έξοδο στις αγορές η Εθνική, που το 2024 με τρεις εκδόσεις άντλησε 1,75 δισ. ευρώ, ενώ η Alpha Bank άντλησε 1,2 δισ. ευρώ με ίδιο αριθμό εκδόσεων.
Για την Εθνική, ο δείκτης MREL στις 31 Μαρτίου διαμορφώθηκε στο 28,4% έναντι απαίτησης 26,8% (συμπεριλαμβάνει CBR στο 3,6%).
Για την Alpha Bank, ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε στις 31.3.2025 στο 29,26%, έναντι στόχου 27,25%, στο οποίο εντάσσεται CBR ύψους 3,68%.
Δυναμική Πειραιώς με νέο «πράσινο» ομόλογο
Πάντως, δύο τελευταίες εκδόσεις στις 27 και 28 Μαΐου προσέλκυσαν το ενδιαφέρον των επενδυτών και έστειλαν θετικό μήνυμα.
Η Πειραιώς, μέσω «πράσινου» senior preferred ομολόγου που λήγει σε 3,5 χρόνια (στις 3 Δεκεμβρίου 2028) και δυνατότητα ανάκλησης στα 2,5 έτη, άντλησε 500 εκατ. ευρώ και επιτόκιο 3,15%, με το βιβλίο προσφορών να «κλείνει» με υπερκάλυψη 7,4 φορές. Τα κεφάλαια προορίζονται για σκοπούς της χρηματοδότησης - αναχρηματοδότησης των «πράσινων» assets, καθώς και για την περαιτέρω ενίσχυση των MREL της Πειραιώς — η οποία ήδη είχε πετύχει τον στόχο του 27,4% — και πλέον ο δείκτης διαμορφώνεται στο 29,6%.
Η συγκεκριμένη ήταν η 3η έκδοση Πράσινου Ομολόγου για την Πειραιώς, η οποία είναι η μόνη από τις ελληνικές τράπεζες με τρεις εκδόσεις ομολόγων με πράσινη στόχευση συνολικού ύψους 1,65 δισ. ευρώ, αποδεικνύοντας την ισχυρή της δέσμευση σε θέματα βιωσιμότητας.
Η έκδοση συγκέντρωσε ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον, με συμμετοχή άνω των 200 θεσμικών επενδυτών, με το 64% να κατανέμεται σε διαχειριστές κεφαλαίων, το 27% σε τράπεζες, το 5% σε κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και το 4% σε λοιπούς επενδυτές.
Περισσότερο από το 80% της έκδοσης διατέθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με τη ζήτηση να προέρχεται κυρίως από το Ηνωμένο Βασίλειο και Ιρλανδία (29%), τη Γαλλία (18%) και τις χώρες της περιοχής DACH2 (14%). Περίπου το 75% της έκδοσης διατέθηκε σε επενδυτές με εστίαση σε κριτήρια ESG.
Διαβάστε επίσης: Τράπεζες: Στα 245,4 δισ. ευρώ οι καταθέσεις - Η μεγάλη στροφή προς τα αμοιβαία κεφάλαια
Ισχυρό ενδιαφέρον και για την έκδοση της Eurobank
Η Eurobank, μετά το Τier II ύψους 400 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 4,25% τον Ιανουάριο, προχώρησε στις 28 Μαΐου στην έκδοση ΑΤ1 perpetual 500 εκατ. ευρώ. Η έκδοση υπερκαλύφθηκε 8 φορές, καθώς συγκέντρωσε προσφορές 4 δις ευρώ. Το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 6,625% (από το αρχικό 7,25%).
Το perpetual ομόλογο — με δυνατότητα ανάκλησης στα 6 χρόνια — μπορεί να χρησιμοποιηθεί για επενδυτικούς σκοπούς και την ενίσχυση του δείκτη MREL (Ελάχιστη Απαίτηση Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων), που ωστόσο είχε καλυφθεί πριν από την έκδοση και βρίσκεται στο 28,8%.
Το 89% της συμμετοχής στο βιβλίο καλύφθηκε από ξένους επενδυτές, με τη ζήτηση να προέρχεται από το Ηνωμένο Βασίλειο και την Ιρλανδία (33%), τη Γαλλία (28%) και την Ιταλία (7%). Το 68% κατανεμήθηκε σε Διαχειριστές Κεφαλαίων (Asset Managers), το 17% κατανεμήθηκε σε τράπεζες και Private Banks και το 12% σε Hedge Funds.
Ακολούθησε την Ημερησία στο Google News!
